中驻菲使馆紧急通知 船舶军工井喷揭秘 攻略（股）

　　中国驻菲使馆紧急通知：在菲中方人员注意安全

　　中国驻菲律宾大使馆经济商务参赞处网站8日发布《关于做好中资机构近期安全保卫工作的紧急通知》，通知要求在菲中资机构人员，高度重视安全保卫工作，强化安全意识，注意人身和财产安全。

　　通知全文如下：

　　关于做好中资机构近期安全保卫工作的紧急通知

　　各驻菲律宾中资机构：

　　据报道，近日菲律宾将举行大规模反华示威活动。为保证我在菲中资机构人员安全，现将有关注意事项通知如下，请传达至每位中方人员并认真执行：

　　一、提高思想认识，高度重视安全保卫工作，强化安全意识，注意人身和财产安全。

　　二、尽量减少外出，外出时要结伴而行，遇游行示威，要绕道而行，不要围观。

　　三、严格遵守当地法律法规，低调行事，避免与当地人发生争执。

　　四、一旦发生紧急突发事件，要及时妥善处置，并在第一时间向使馆报告。

　　驻菲律宾使馆经商处

　　二〇一二年五月七日

　　航天军工板块井喷 舜天船舶封涨停

　　随着南海局势升级，航天军工板块井喷，截止9:50，舜天船舶封涨停，中船股份飙涨8.52%，盘中一度触及涨停，海兰信、航天长峰、北方导航、中国船舶等军工概念股亦全线劲升。（.中.国.证.券.网 .倪.丹）

　  国泰君安：中国南海问题及相关行业投资机会(荐股)

　　我们邀请了社科院边疆史地研究中心主任李国强点评南海问题，同时机械行业研究员吕娟、交运设备行业研究员白晓兰分别就南海问题对各自行业的影响及投资机会作点评。

　　南海问题实质是南沙群岛问题，南海问题的核心是南沙部分岛屿与南海海域归属权，涉及战略位臵与战略意义。南海问题由来已久，本次争端较以往有新特点，菲律宾主权诉求扩大，美国和菲律宾相互利用，美国强势介入。

　　南海经济利益涉及诸多行业，包括：能源等油气资源业、渔业、旅游、船舶工业。南海问题很难用战争方式解决，主要原因是，一、海域由国家管辖，其中一部分国家有管辖权但不具备排他性使用权，这部分的争议只能谈判，不能使用武力。二、中国综合国力仍然有限，同时从战略角度不易动武。

　　机械行业：南海局势的经济利益根源在于油气之争，涉及机械中的两大板块：一个是海军装备，另一个是海洋工程装备。舰艇制造产业，相关受益的船舶公司包括中国重工、中国船舶、广船国际、中船股份。目前深海钻井平台主要受益公司有中国重工、中国船舶、中集集团，这3家公司均有深海钻井平台的整体建造能力，另外，振华重工、广船国际、中船股份、上海佳豪、亚星锚链、舜天船舶具备海工配套件、子模块的生产、设计能力。总体来说，我们认为南海局势对机械行业中的海军装备发展推动作用最大，首推中国重工、中国船舶，另外高弹性的中船股份、广船国际也建议关注。

　　交运设备行业：分析南海军事冲突会使用的四种战斗机型：歼击机、轰炸机、加油机、舰载机。针对军用飞机，我们提出了4类产品筛选逻辑：①发动机和零部件制造公司：主要是发动机制造的航空动力，其次是发动机零部件的中航动控和成发科技。②轰炸机、运输机制造公司：西飞国际。③战斗机：主要生产公司是沈飞与成飞，这两个公司并没有上市④其他产品：教练机（洪都航空）、直升机（哈飞股份）。最好的标的为航空动力，公司看点在于战斗触发发动机需求；资产注入预期强；，发动机发展空间大，将进行进口替代。（国泰君安证券）　　

　　银河证券：看好航天军工等转型新兴产业装备(荐股)

　　1、子行业景气变动及评级变动：

　　土方机械销量环比改善，中期景气度将下行。航天军工景气度往上；铁路投资逐步正常化，铁路设备景气度今年2季度将向好，中期向下。

　　2、投资组合及调整：

　　大（中联重科/三一重工、航空动力、天地科技）

　　中（杭氧股份、盾安环境、上海机电、中国卫星）

　　小（南风、高陶、蓝科、中鼎、机器人、张化机、锐奇、天广）

　　3、看好航天军工等转型新兴产业装备

　　【工程机械】估值修复结束，未来股价上涨将取决于政策放松力度以及业绩是否超预期，重点推荐中联重科、安徽合力、三一重工。

　　【航天军工】我们看好发动机领域、机电、航电等领域的上市公司。看好：航空动力、中航电子，关注：中航精机、航天电子、中国卫星。

　　【石油天然气装备】天然气、页岩气、煤层气投资增速将持续高增长，看好蓝科高新、杰瑞股份、富瑞特装。

　　【煤化工设备】《煤炭深加工示范规划》即将颁布实施，看好张化机、杭氧股份。

　　【制造业转型服务业】看好杭氧、盾安、丰东、天广消防。（银河证券研究所）　　

　  海通证券：关注军民融合相关产业(荐股)

　　3月4日，人大新闻发布会上李肇星公布2012年中国国防费预算为6702.74亿元人民币，比上年预算执行数增加676.04亿元人民币，增长11.2%，中国政府将保持国防费合理适度增长。2008年以中国GDP年均增长14.5%，全国财政支出年均增长20.3%，而国防支出年均增长13%。

　　点评：

　　我们认为2012年在经济景气不确定情况下，保持国防费的合理适度增长，带动军工需求稳定增长。"十二五"规划中首次用整篇对"军民融合"做出详细部署，较"十一五"规划的"军民结合、寓军于民"更明确此战略的发展路径：充分依托和利用社会资源，提高国防实力和军事能力，大力推进军地资源开放共享和军民两用技术相互转移。我们认为对军工行业投资的思路将不仅限于军工资产证券化，还有较大民品企业进入军品研发和供应体系的空间。建议长期从"军民融合"角度寻找军工产业链中投资标的，包括大飞机、无人机、航空发动机、北斗通信、船舶、特种车辆等，关注中航精机、航天晨光、北方创业、时代新材、中航重机、航空动力、中国重工。