都回来了！A股久违一幕！“茅资产”大涨 新能源赛道爆发

　　多因素共振，今天上午，A股普涨。截至上午收盘，上证指数上涨0.77%，深证成指上涨1.76%，创业板指上涨1.98%，逾4800只个股上涨，沪深两市成交额为5281亿元，较昨日上午增加800亿元。

　　上涨原因有以下几方面：

　　昨日盘后，据证监会网站消息，证监会依法批准暂停转融券业务，进一步强化融券逆周期调节。批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024年7月22日起实施。

　　昨日晚间，多只龙头股发布中报业绩预增公告。其中，淳中科技、日久光电、风华高科等个股今天上午涨停。

　　回购大军继续扩充，昨日晚间，帝欧家居、道森股份、交建股份等多家公司发布拟回购公告。

　　隔夜美股大涨，美联储主席鲍威尔“鸽”声嘹亮，直言“美联储不必等到通胀降至2%后才降息”。这使得美联储降息预期再度升温。

　　还有网友调侃，欧洲杯决赛在即，“欧洲杯魔咒”将消退。

　　“茅资产”大涨

　　今天上午，A股出现久违一幕，曾经的各类“茅”都回来了。“眼茅”爱尔眼科上涨11.16%，“医美茅”爱美客上涨6.01%，“光伏茅”隆基绿能上涨6.19%，此外，“防水茅”东方雨虹、“免税茅”中国中免等个股也大涨。

　　贵州茅台上午上涨1.96%，白酒板块大涨，酒鬼酒、金种子酒等个股涨幅居前。

　　市场人士表示，前期白酒股价调整较多，投资者担忧基本面能否匹配目前估值。事实上，市场已经充分消化行业需求端疲弱情况，龙头企业对渠道的掌控能力和理性程度已较大程度好于上一轮调整期。集中度提升、细分价位及场景的精耕细作仍可以为龙头酒企提供可观成长空间，行业也不乏渠道库存出清较早、区域竞争格局利好的企业。同时，龙头酒企重视分红提升，仍存在稳步提升分红率的预期，红利投资价值提升也对估值形成支撑。

　　申港证券表示，目前酒企对主销大单品批价和库存的管理较为精细化和理性，下半年渠道压力有望得到平滑，且上市公司已开始重视产品延伸、提高有机会做好的细分价位的战略地位，该部分增量有望加大和进一步分担增长目标。建议从价位承接、区域格局优化、渠道率先出清、分红率提升角度寻找投资标的。

　　新能源赛道爆发

　　今天上午，新能源赛道集体爆发，能源金属、PET铜箔、POE胶膜、固态电池等板块涨幅居前。

　　“锂矿双雄”赣锋锂业、天齐锂业上午均大涨。天齐锂业预计2024年上半年净利润亏损48.8亿元至55.3亿元，上年同期盈利64.52亿元。赣锋锂业预计2024年上半年净利润亏损7.6亿元至12.5亿元，上年同期盈利58.5亿元。

　　业内人士表示，随着锂盐产业的高库存逐步得到消化、新能源汽车“出海”等因素带动锂盐需求回归，锂盐行业供需格局有望在2024年第四季度以后得到改善，并带动价格迎来拐点。

　　瑞达期货表示，2024年第三季度，受到前期库存偏多、终端消费淡季等因素影响，锂价或略有承压并小幅震荡调整。随着第四季度行业消费旺季的来临，碳酸锂需求预期逐步改善，以及产业链前期积压的库存稳步去化，碳酸锂市场将呈现供减需增的基本面态势，锂价也将伴随预期的改善而止跌回升。

　　隆基绿能上涨6.19%。公司预计上半年实现归属净利润亏损48亿-55亿元，去年同期公司盈利91.78亿元。

　　光大证券认为，随着政策面的发力，以及行业亏损扩大，预计落后产能将持续退出，促进行业恢复健康发展。预计今年二季度，光伏行业有望盈利见底，龙头企业韧性更强，具体来看，围绕周期底部和技术创新环节展开布局，关注多晶硅料、一体化组件厂、光伏玻璃、上半年拐点已现的逆变器以及新技术设备头部企业。