新三板特色券商有大动作？连续5年增资 新引入6家国资股东为哪般

　　这家小型券商“补血”发力。

　　北交所宣布设立以来，开源证券因新三板新增推荐挂牌家数、持续督导家数等多项指标排在业内第一，而被推上聚光灯下，被认为是中小券商实现弯道超车的标杆。

　　近期，券商中国记者获悉开源证券有大动作。开源证券进行新一轮增资，共增资48.5亿元。这是开源证券连续第五个年头增资。

　　除老股东增持外，此次开源证券还新引入6家国资背景企业。本次增资完成后，截至10月30日净资本金达到140亿元左右，或有机会跻身行业前40名。

　　开源证券相关负责人介绍，此次募资将用于资管业务、自营、信用交易、子公司等。据了解，开源证券一直有上市计划，计划未来两年内在A股实现上市。

　　新引入6家国资背景股东

　　近期，开源证券第8次增资结果显示，新老股东合计增资48.5亿元。本次增资完成后，最新注册资本为46亿，截至10月30日净资本金达到140亿元左右。

　　回顾公司本次增资前的股权结构，可以看到开源证券股权结构多元，前十大股东中，陕西国资企业合计占有多数股权，还有来自广东顺德的国企和民营资本，另外有自然人股东。

　　在本轮增资，3名“老股东”出手增持，分别为第一大股东陕西煤业化工集团有限责任公司(以下简称“陕煤集团”)、陕西财金投资管理有限责任公司、广东顺德控股集团有限公司。其中，陕煤集团在15年间向开源证券8次增资，合计投入86亿元。

　　除上述3家外，还有6家企业通过增资新晋成为开源证券的股东，分别为西安未央城市建设集团有限公司、西安市碑林城市开发建设投资有限责任公司、长安汇通投资管理有限公司、西安曲江文化金融控股(集团)有限公司、陕西金融资产管理股份有限公司、西安高新技术产业风险投资有限责任公司。

　　值得注意的是，上述6家企业均为地方国资背景，体现出国资对金融板块的支持。开源证券相关负责人告诉券商中国记者，6名新股东持股比例均在5%以下。

　　募资用途五大方向

　　作为资本密集型行业，资本实力是决定证券公司未来发展潜力的根本因素。及时补充资本金是证券公司可持续发展的重要驱动力。

　　公开资料显示，开源证券已连续多年增资。2017年注册资本由 13亿元变更为17.9亿元。2018年公司在新三板募资17.59亿元，定增后注册资本变更为22.3亿。2019年开源证券完成2018年第二次增资扩股，募资20.42亿元，注册资本增至27.54亿元。2020年公司继续增资，注册资本增至34.53亿元，净资产突破100亿元。

　　据开源证券相关负责人介绍，本次募集资金用途主要在五大方面：

　　一、践行“大资管”战略，继续加大对资产管理业务投入，扩大主动管理业务规模。

　　相关负责人表示，近年来公司资管业务发展迅速，私募资产管理月均规模保持在行业前20位。但受到净资本不足、分类监管评级不高等不利影响，公司难以进入大型股份制商业银行的合作机构准入白名单，同时提高主动管理产品规模需要较长时间的积累，渠道开发与产品销售能力有待提升，人才储备需要加强。

　　二、增加对自营业务的投入，同时根据市场情况适度扩大权益投资规模，改善自营投资结构。

　　三、增加对融资融券等信用交易业务的投入，提升信用交易业务收入。融资融券和约定购回类业务与资本金的投入规模密切相关。

　　四、增加对外投资的资金投入，优化子公司股权结构和业务布局，实现“内生+外延”的双驱动。

　　五、偿还债务。

　　开源证券相关负责人表示，由于本次发起资金募集时间较早，随着北交所设立、证券行业大力号召发展金融科技等大政方针的调整，未来公司增资完成后，也将在北交所业务及金融科技布局方面发力。

　　新三板业务厚积薄发

　　在业务表现方面，开源证券已经成为新三板领域的特色券商。作为一家小型券商，开源证券成功走出差异化路线，以新三板为突破点在投行业务打出翻身仗，站上头部位置。

　　数据显示，开源证券新增推荐挂牌家数连续三年排名行业第1；持续督导家数604家，排名行业第1。

　　完成精选层发行项目5家，其中首批新三板精选层挂牌企业3家，排名行业第3；创新层企业98家，排名行业第2。

　　开源证券相关负责人介绍，公司在华北、华东、华南及西部地区均设立业务团队，拥有丰富的业务储备。

　　据了解，早在2016年，开源证券设立一级部门股转业务总部作为新三板业务的执行部门及归口管理部门。长期以来，公司投行、研究所、做市部、直投子公司、经纪业务总部等各部门均在新三板业务领域重点支持。

　　开源证券相关负责人告诉记者，目前，开源证券已经在快速反应并积极布局北交所相关业务，对服务的优质标的进行全面梳理。

　　同时，对于前期已摘牌的公司，和储备中的拟挂牌新三板的公司，提供企业登陆资本市场的个性化解决方案。注重向产业链上游延伸，提升对专精特新企业的研究和挖掘，坚持战略耐性和战略定力。