现阶段A股该买啥 水皮：空气中弥漫着牛屎的味道(2)

　　道达投资手记：做多情绪彻底爆发 跨年行情已开启？

　　北向资金疯狂扫货，两市成交再次突破万亿元，这一次，做多情绪彻底爆发了。沪指大涨61.57点，以3373.73点报收，涨幅为1.86%。深成指大涨302.73点，以14141.15点报收，涨幅为2.19%，突破年内高点，创出2015年7月2日以来的新高。

　　昨天的大涨扭转了10月以来的低迷市道。还有不到两个月，困难重重的2020年就将过去，这次是否宣告跨年度行情已经开启？

　　全球市场大涨

　　美国大选告一段落了，全球投资者的注意力都回到资本市场上。因此，昨天不仅A股大涨，应该说全球市场都在大涨。

　　人民币汇率昨天大涨近400点，美元兑人民币离岸价最低跌到了6.5468，截至发稿前报6.557，创出2018年7月1日以来的最低点。

　　从股市来看，日经指数昨天大涨2.12%，创出1991年11月以来的新高。11月以来，日经指数累计涨幅已高达8.11%。与此同时，韩国、澳大利亚指数均大幅上涨。

　　另外，昨天下午开盘的欧洲股市同样全线大涨。

　　恒生指数大涨 303.20 点，以26016.17点报收，涨幅为1.18%，11月以来累计涨幅达7.92%。

　　芯片概念狂欢

　　昨天最开心的基金经理可能就是诺安基金的蔡嵩松了。他也是今年公募圈的红人，由于重仓芯片股，今年以来备受争议。

　　蔡嵩松掌管两只基金，一只是诺安成长混合，一只是诺安和鑫灵活配置，两只基金持股高度重合，都是清一色的芯片股。上半年，芯片股表现好的时候，他管理的基金牛得一塌糊涂。下半年，芯片股全线溃败，上述两只基金的净值也回撤得非常厉害。从长期投资的角度来说，这样的波动肯定会受到质疑。

　　而昨天，相信蔡嵩松总算可以暂时喘口气了。长电科技涨停，中微公司、沪硅产业、圣邦股份涨幅都超过10%，卓胜微更是一度涨停，最终大涨18%，创出新高，再次成为芯片股的一面旗帜。有机构测算，诺安成长一天的净值涨幅可能接近9%。

　　芯片股大涨的主要逻辑就是中美经贸关系有望得到缓和，而这个板块长期被压制，前期股价普遍大幅回落。从昨天市场来看，对多数个股而言其实就是一个超跌反弹。长期看，我觉得不要过于乐观。

　　深深房A涨停

　　恒大借壳失败，停牌关了4年多之后，深深房A昨天终于复牌了。深深房A停牌的时候是2016年9月，当时沪指在3000点附近，现在是3300点左右，当时深成指大概在10000点，现在是13000点左右。从这个角度看，复牌深深房A再怎么也应该补涨一下。结果，深深房A昨天成交11亿元，换手11%，最终封死涨停板。

　　有朋友说，停牌前有些资金配资买了深深房A，就是豪赌恒大借壳，复牌涨停，很明显就是要自救。不过，这个涨停板，如果是配资买的话，可能机会成本、融资成本加在一起，依然是亏的。

　　比较有意思的是，深深房A股涨停，B股却全天一字板封死跌停。这或许能说明一点，A股可能真的有资金在参与，要自救，但B股没有配资的，自然没人管了，只有一字板跌停。

　　北向资金扫货

　　短期做多情绪已经爆发，沪深两市成交再次突破万亿元，沪指突破10月份的高点，深成指创年内新高，而且创出2015年7月2日以来的新高。这是否意味着，跨年度行情将要就此开启？

　　北向资金近期购买欲非常强。据东方财富网数据，昨天，沪股通净买入80.84亿元，深股通净买入116.16亿元，合计净买入196.99亿元，这是今年以来的天量扫货。

　　如果从这个角度来看，确实有望发动一轮比较强势的上攻行情。不过，是否能够延续到明年形成真正的跨年度行情，现在谈可能还有点为时尚早。

　　首要目标，或许还是先把沪指今年的高点突破再说，沪指高点3458点，目前还有不到100点的距离。此外，创业板指数也还没有创新高。如果他们都能够形成突破，那么这对极其艰难的2020年来说，确实是非常振奋人心的。

　　(每日经济新闻　张道达)

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