证监会再下“重拳” 回应市场九大关切(7)

　　创业板改革准备工作已完成证监会回应市场九大关切
　　经过近4个月的努力，创业板改革并试点注册制各项工作已准备就绪。证监会官网昨日发布信息，就创业板改革并试点注册制，以证监会有关负责人答记者问的形式，回应了市场关心的九大问题。

　　创业板改革各项准备工作已完成
　　2020年4月27日，中央全面深化改革委员会第十三次会议审议通过了《创业板改革并试点注册制总体实施方案》。证监会有关负责人介绍，目前创业板改革并试点注册制的规则体系、技术系统、市场组织、审核注册等各项准备工作已经完成。

　　具体而言，在规则准备方面，截至目前，证监会及深交所、中国结算、证券业协会合计发布了近40件配套规则。创业板改革并试点注册制制度规则体系基本齐备。审核注册方面，创业板审核注册稳步推进，截至8月19日，深交所受理365家企业创业板首发上市申请，证监会已同意注册23家，18家首批首发企业完成申购。投资者适当性管理方面，已开户的存量投资者签署新的风险揭示书后可参与交易，目前，近年来参与过创业板交易的存量投资者大部分已重新签署风险揭示书。

　　技术系统改造方面，目前，证监会发行审核监管系统，深交所发行上市审核系统、网上网下发行系统均已上线，运行平稳。深交所核心交易系统改造及中国结算、中证金融、中证指数等技术系统改造基本完成，发行、交易、结算、行情揭示等系统已准备就绪。全市场仿真测试和全网测试顺利实施，具有经纪资格的106家证券公司，具有交易参与人资格的111家基金公司参与测试，结果符合预期。

　　增量与存量市场改革同步推进
　　证监会有关负责人表示，创业板改革以实施股票发行注册制为主线，坚持尊重注册制的基本内涵、借鉴国际最佳实践、体现中国特色和发展阶段特征的3个原则，既充分借鉴科创板改革经验，又体现了创业板“存量+增量”改革的特点。

　　从创业板改革的特点看，首先，创业板审核注册突出以信息披露为核心，紧紧围绕推动提高信息披露质量，以审核问询促信息披露，提高发行人信息披露的真实性与透明度，由投资者自主进行价值判断，真正把选择权交给市场。

　　其次，创业板实行“阳光审核”，机制流程更加公开透明，审核进程、结果可预期，进一步取信市场。创业板审核明确了各环节审核时限，使企业从申请到审核、注册、上市的进度可预估，同时充分公开审核规则、披露规则，实现受理、问询、审议结果全公开，确保审核运行严格规范。

　　此外，再融资、并购重组同步实施注册制。截至6月29日，有96家再融资、3家并购重组申请平移至深交所审核。

　　上述负责人表示，注册制改革是这一轮资本市场改革的龙头。证监会将坚持稳中求进工作总基调，分步实施注册制。去年科创板试点注册制实现了注册制破题，积累了增量市场注册制改革经验。今年在创业板改革中首次将增量与存量市场改革同步推进，为全市场注册制改革探索路径、积累经验。下一步，证监会将及时总结评估科创板、创业板试点经验，统筹研究制定其他板块推行注册制的方案，做好全市场注册制改革的准备，分阶段稳步实现注册制改革目标。

　　借鉴科创板经验优化跟投制度
　　创业板改革借鉴了科创板的有益经验，并对试行保荐机构相关子公司跟投制度做了优化。在跟投主体、资金来源、跟投途径、跟投比例、跟投股份锁定期等方面，与科创板总体一致。不同的是，跟投对象方面对未盈利企业、特殊股权结构企业、红筹企业和高发行价企业实施跟投制度，其他企业不实施。（上证）