证监会掀起整肃风暴 起底巨亏2.7亿最悲催操纵案

　　一场越来越严厉的整肃风暴，已然在A股市场掀起。在近期召开的新闻发布会上，证监会再次向市场展示出了持续高压的姿态，一举通报了多达19项违法减持和短线交易案件，以及5宗操作证券市场案件和6起涉嫌非法经营证券业务案件。其中还出现亏了2.78亿、还要罚款300万悲催的操纵股价——袁海林涉嫌反向操纵“苏宁云商”、“蓝光发展”股票价格。

　　证监会掀起整肃风暴 含操纵180ETF

　　证监会日前对5宗市场操纵案件审理完毕，目前已进入告知程序。5宗案件分别为:青岛东海恒信投资管理有限公司(以下简称东海恒信)涉嫌操纵180ETF、金建勇涉嫌操纵“国海证券”股票价格、张春定涉嫌操纵“中国卫星”股票价格、袁海林涉嫌操纵“苏宁云商”、“蓝光发展”股票价格，以及叶飞涉嫌操纵“信威集团”、“晋西车轴”、“江淮汽车”、“奥特迅”、“中青宝”5支股票价格案。

　　在近日公布的罚单中，东海恒信涉嫌操纵180ETF案，成为被证监会查处的操纵ETF第一案。

　　工商信息显示，东海恒信成立于2012年12月10日，注册资本1000万元，为自然人独资企业，史吏为公司执行董事兼总经理。

　　据媒体报道，史吏2006年毕业于河北经贸大学，换过3份工作后2008年涉足ETF业，并于2012年创立东海恒信。

　　东海恒信官网介绍，其核心团队创建于2008年7月，现有专业交易员四十多人；公司主要从事以ETF为主要投资品种的金融衍生品市场，包括期现套利、分级基金套利、量化交易等方面的投资。

　　东海恒信称，自2009年起公司每年的成交量达到1000亿以上；于2011年开始涉及期现套利业务，2013年逐步开展分级基金业务，现两项业务已建立合理的盈利模式。

　　就在不久之前，东海恒信由于3个账户存在异常交易行为，被指严重影响正常的证券市场秩序，遭到上交所点名。其中，东海恒信12期及14期则皆成立于今年6月18日，初始规模同为2.4亿元。随后股市暴跌，护盘行动拉开大幕。

　　最悲催股价操纵

　　在上述案件当中出现操纵股价亏了2.78亿，还要罚款300万的悲剧——袁海林涉嫌反向操纵“苏宁云商”、“蓝光发展”股票价格。

　　记者查阅资料显示，袁海林这一名字曾出现在包括航天动力、亿纬锂能、中航机电、太化股份、山东矿机等多家上市公司前十大股东名单中。

　　在2014年的上市公司年报中，袁海林新晋成为3家公司前十大流通股股东，其中持有1268万股中航机电，位列第三大流通股东，持有2781.57万股航天动力，位列第四大流通股股东，持有294.47万股太化股份，列第五大流通股股东。不过在上述公司的2015年一季度报中，显示袁海林均已退出前十大流通股股东行列。

　　在退出上述3家公司的同时，袁海林的名字又出现在亿纬锂能、山东矿机的流通股东名单。2015年一季度，其持有亿纬锂能978.78万股，为第三大流通股东;持有190.33万股山东矿机股份，位列第八大流通股股东。但在今年半年报中，袁海林又从这两家公司股东名单中消失了。

　　而在近日证监会处罚名单上，同样是股价在操纵期间大跌超30%，金建勇则利用集中持股优势，连续交易反向卖出国海证券获利44.2万元。

　　市场判断失误反向操纵失败

　　反向操作，顾名思义就是持股较多的股东买入后，又卖出，由于量大，其反向交易会对股价造成较大影响，从而影响正常的股票交易，一般来说，这种情况很少发生，袁海林涉及反向操作很可能是在买卖蓝光发展出现问题，毕竟蓝光发展流通股本较小，日成交量较少，袁海林上亿资金实力的反向操作，极其容易影响蓝光发展股价走势。

　　以蓝光发展为例，在6月初，该股股价几乎就在全年最高位，此时如果大幅买入该股，如果没有快速出货，从6月中旬开始，走势就是直线下行，甚至是买入随即被套，如果袁海林在6月初期买入大幅该股，很难不在快速下跌中选择卖出割肉，一来量大，最终触及反向交易红线，而其不得不割肉，这也最终导致其即便操纵股价，也难逃亏损噩运。”

　　市场表现来看，蓝光发展在6月1日至3日连续上涨创下新高20.09元之后，股价便见顶开始下跌，6月16日跳空低开暴跌后，其股价开始出现巨幅回落，从6月16日至7月7日，该股股价跌幅达到惊人的53.93%。

　　从证监会调查来看，在6月1日至7月30日，很少有投资者不亏，像袁海林这种并非超级短线的超级大户来说，一旦6月初建仓后，没有快速出逃，那么在股市大幅回调期间运用虚假申报操纵股价手段，也很难让其止住亏损，只可能说亏损幅度可能减少。