问诊投行业务 深圳证监局明年重点专项治理

　　2010，在这个对深圳、对深圳资本市场具有特殊意义的一年里，深圳17家证券公司中的绝大部分都以业绩报喜相迎，但深圳证监局局长张云东却坦言：高兴不起来。

　　“急功近利、缺乏内控”，这是时下行业发展过程中存在的不足。深圳证监局对此高度重视。在日前召开的2010年深圳辖区年度机构监管工作会议上，张云东明确表示，开展投行业务专项治理活动将成为明年深圳证监局工作的重中之重。

　　投行业务喜中有忧

　　成绩骄人。张云东提供的数据显示，截至今年11月末，深圳辖区注册保荐代表人数量542名，比上海和北京地区证券商的保荐人总和相加还要多。在业务承揽上，2010年也取得历史最好成绩，在A股IPO方面，共完成137家公司IPO，承销金额1587.11亿元，取得63.38亿元承销佣金收入，占据全国半壁江山。

　　正视问题。“今年，虽然深圳17家公司中绝大部分盈利，但我们高兴不起来。”张云东指出，目前有一些证券公司及其上市保荐人缺乏投资银行家的职业精神，急功近利，管理混乱，内控缺失。结果导致保荐的上市公司质量不高，甚至存在虚假包装、虚假披露问题。

　　业态尚存瓶颈。张云东在会上指出，事实上，三大传统中介业务费率在逐年下降。被视为“口粮田”的经纪业务下降尤为明显，由去年的平均1.23％。下降至0.985％。；投行IPO平均费率也由去年的3.12%下降至2.71%。此外，被寄予厚望的创新业务还不成气候。而对于一些中小公司来说，既不能参与创新业务，又面临经纪业务困难，生存与发展更为困难。今年深圳证券公司中就有7家公司盈利不足亿元，更有2家一直在亏损的边缘。深圳证券商总体收入净利率已从去年的48.5%下降至今年的45.82%。

　　严厉打击 坚决问责

　　针对如此现状，从2011年1月起，深圳证监局将在全辖区开展一场投行业务专项治理活动，同时将加大对营业部的现场检查，对发现的问题将严厉打击，坚决问责。

　　按照张云东的思路，这场专项治理活动准备分为三个阶段。第一阶段为查找问题阶段，他要求各公司应召开董事会专题会议，研究分析本公司投行业务存在的主要问题和风险，制订治理工作计划。第二阶段为整改阶段，针对查找出的问题，采取整改措施，重建投行业务管理和内控流程。第三阶段为检查验收阶段，由深圳证监局组织开展对各公司的专项治理活动进行检查和验收。

　　总而言之，“投行专项治理活动是深圳证监局明年机构监管工作的首要任务。”张云东强调。