2016年3月7日证券市场要闻及简评

　　一、【2016年政府工作报告未提注册制 财政赤字大幅扩张】

　　5日，李克强发布2016年政府工作报告提出：国内生产总值增长6.5%—7%，2016年广义货币M2增长13%左右，财政赤字率从去年的2.3%提高到3%；不搞“大水漫灌”式的强刺激，而是持续推动结构性改革；今年推进股票、债券市场改革和法治化建设，提高直接融资比重，适时启动深港通。与2015年不同的是，未提及“注册制”。同日亮相的“十三五”规划纲要草案则提出，创造条件实施股票发行注册制。

　　点评：分析认为，注册制没写入2016年政府工作报告，意味着注册制实施要缓一缓，推出时机仍需斟酌。此外，从沪港通开通至今的情况看，以贵州茅台、伊利股份、恒瑞医药为代表，具备独特竞争优势、防御性较高、业绩增长稳健的沪市消费类蓝筹受到外资明显偏爱。一旦深港通开通，类似的五粮液、美的集团、双汇发展等也有望得到外资青睐。

　　二、【己二酸暴涨10% 概念股站上“涨价主题”风口】

　　继上月涨价以来，己二酸价格近日出现跳涨。受市场商家陆续返回市场和下游聚氨酯企业将陆续开工影响，3月初己二酸生产企业集体上调出厂价。生意社大宗榜数据显示，2月初己二酸国内企业出厂均价还在5460元/吨左右，2月底出厂均价已攀升至5630元/吨左右；而3月4日，己二酸国内企业出厂报价基本都突破了6200元/吨，己二酸近一周累计涨幅高达10%。

　　点评：分析师认为，预计短期内己二酸市场价格依然存在上涨空间。值得一提的是，资本市场上近日掀起供给侧改革之“涨价主题”，钢铁、有色等原本弱势的周期股全线大涨，成为弱势市场里的一道风景线。此外，前期钛白粉、维生素、血浆、黄金、猪肉、大宗商品等纷纷涨价，也带来了主题性机会，涨价概念股可谓出尽风头。二级市场上，站在涨价风口上的己二酸概念股值得重点关注。可关注：开滦股份、天利高新、华鲁恒升。

　　三、【大宗商品创近期新高 多项积极因素渐凸显】

　　北京时间5日凌晨，多类大宗商品价格齐现大涨：纽约原油收涨5%；伦敦锡、铜、镍涨幅3%左右，其中锡还创出了去年4月以来新高；国内夜盘交易的铁矿石、焦煤、焦炭、螺纹钢、天然橡胶均收于涨停，亦创出数月以来新高。美国最新公布的非农就业数据大幅好于预期，不过市场仍预计美联储将继续观察经济增长的持续性，不会在3月加息。

　　点评：在全球流动性维持相对宽松、经济企稳预期强烈、中国供给侧改革力推“去产能”等因素共同推动下，大宗商品供求关系有望出现边际改善，并获得更多资金配置。A股锡业股份、海南矿业、西山煤电分别是国内锡、铁矿石、焦煤领域龙头。

　　四、【市场货源偏紧 部分稀土品种价格上调】

　　上证报资讯获悉，由于分离厂开工率不高，市场中镨钕镝供应趋紧，缺货现象较为明显。3月4日镨钕价格开始有所上调，金属镨钕成交价格上调2000元。相关厂家表示，目前部分稀土品种库存较低，挺价意图较强。

　　点评：工信部在1月份举行的2016年稀土行业座谈会议表示，今年6月底前完成全部集团组建工作，完成整合所有稀土矿山和冶炼分离企业。在政府持续打击稀土走私、非法开采等整顿措施下，稀土行业秩序已出现明显好转，市场集中度出现提升，后续在稀土收储等政策推动下，稀土涨价 现象或进一步扩散。上市公司中，北方稀土、五矿稀土为行业龙头。

　　五、【工信部发文力挺船舶配套产业 本土企业市场空间显现】

　　工信部网站日前发布了《船舶配套产业能力提升行动计划(2016－2020)》。计划提出，到2020年，基本建成较为完善的船用设备研发、设计制造和服务体系，关键船用设备设计制造能力达到世界先进水平。此外，高技术船舶本土化船用设备平均装船率达到60%以上，船用设备关键零部件本土配套率达到80%。

　　点评：韩国、日本船用设备本土化装船率分别高达85%、90%以上，我国仍有较大差距，特别是在高技术船舶和海洋工程装备 配套领域本土化配套率不足30%。随着船舶配套本土化率目标的提出，本土企业的市场空间将显现。上市公司中，中国船舶在造船、低速大功率柴油机等方面都有明显的规模优势；钢构工程为国内船舶配件龙头；亚星锚链是我国船用锚链和海洋平台系泊链生产和出口基地。