证券投资咨询出新规 客户有签约后悔权

　　证监会19日下午正式发布《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布研究报告暂行规定》，并决定于明年1月1日起实施。规定明确，证券公司持有某上市公司股份1%以上的，在推荐该公司股票时，需披露持股信息，并且荐股时不能做反向操作。

　　证监会：同一人员不得身兼分析师和投资顾问

　　中国证监会有关部门负责人19日表示，两个规定明确，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问；在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师；同一人员不得同时注册登记为证券分析师和证券投资顾问。

　　证监会发布证券投资咨询新规 客户有签约后悔权

　　1、证券公司、证券投资咨询机构应当保证服务方式、业务规模与自身实力相适应。

　　2、规定客户签约后悔权，证券投资顾问服务协议应当约定客户可以在签订协议之日起5个工作日内，书面提出解除协议。

　　3、要求证券公司、证券投资咨询机构了解客户情况和投资需求，评估客户风险承受能力，向客户提供适当的投资建议。

　　4、规定向客户提供投资建议应当具有合理依据，咨询机构必须为相关服务提供必要的研究支持。

　　5、证券公司、证券投资咨询机构招揽客户不得对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、有误导性的营销宣传。应充分揭示相关信息并提示风险；禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。

　　6、禁止以个人名义向客户收取顾问服务费用。

　　《发布证券研究报告暂行规定》也突出了6点要求。

　　1、署名证券分析师应当对研究报告的内容和观点负责。

　　2、证券研究报告的内容或观点不得优先提供给公司内部人员、基金公司等特定对象。

　　3、从事发布证券研究报告业务的机构，应当对发布证券研究报告行为及相关人员进行集中统一管理。

　　4、证券研究报告发布前，证券公司、证券投资咨询机构应对其进行质量控制和合规审查。

　　5、要求健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制。

　　6、证券公司、证券投资咨询机构应采取有效管理措施，防止制作发布证券研究报告的相关人员谋取不当利益。