大盘回调成交额仍超万亿元 科技军工飘红

　　端午假期后的首个交易日，A股三大指数集体下挫。上证指数收盘报3556.56点，跌0.92%；深证成指、创业板指分别跌0.86%、1.10%。盘面上，有色、钢铁等周期板块领跌，科技股、军工股则逆势上涨。沪深两市日成交额仍维持在1万亿元以上，达10005亿元。

　　昨日，国防军工板块逆势飘红，截至收盘，晨曦航空封住涨停，上涨20%，天和防务、新余国科、航天彩虹等纷纷跟涨。

　　军工板块自今年1月初创出阶段性高点后，便开始了4个多月的回调，直到近1个月才迎来修复。Choice数据显示，自5月以来，国防军工指数累计涨幅约12%。个股方面，天和防务的区间涨幅已超80%，领跑板块。

　　近期，券商密集发布研报，看好军工板块的新一轮上涨行情。中信证券认为，军工行业的成长性将逐步兑现，三季度有望出现新的行情，当前是对军工板块较好的布局期。

　　天风证券也表示，持续看好军工板块，预计今年下半年将实现中高速增长。随着产业趋势不断明朗，今年三、四季度基本面及订单数据环比上升或再次出现，预计军工板块将重回核心成长赛道。

　　科技股方面，昨日鸿蒙概念大幅分化，科蓝软件、亚太股份涨幅居前，九联科技跌停，先进数通、万兴科技也下跌逾10%。同时，虚拟现实、LED、芯片等概念板块表现突出。

　　虚拟现实概念股中，佳创视讯涨停，蓝特光学上涨逾10%。消息面上，华为拟于6月17日举办5G+AR全球线上线下峰会。

　　此外，芯片概念延续强势，设备龙头北方华创上涨超8%，股价创出历史新高，国盾量子、瑞芯微、飞利信、安集科技等个股纷纷拉升。

　　西南证券认为，今年以来，下游行业维持高景气，而上游的芯片供给扩张不力，“芯片荒”从汽车业蔓延至其他行业。预计芯片业将在下半年迎来主动补库存阶段，芯片出货或实现量价齐升。

　　梳理以往研报可以发现，不少机构曾在5月份提示了科技及军工板块的投资机会。如中航证券曾在5月发表周期股行情已近尾声，科技军工、高端制造配置正当时的观点。国泰君安策略团队也在5月中旬提出布局科技成长。

　　从市场表现看，目前科技股、军工股已出现上涨走势，接下来能否继续上行？

　　对此，中航证券策略团队认为，从下半年的投资角度看，维持“科技军工配置正当时”的观点，军工和科技的上涨不是一蹴而就的，只要利率不出现单边上行，则上述板块可能都有机会。

　　粤开证券也认为，在业绩、估值和政策的三重共振下，科技股有望迎来中长期投资机会。今年各行业“十四五”规划将陆续出台，其中科技领域的相关规划有望率先出台，建议关注相关重要时间节点，挖掘半导体、工业互联网等科技领域的投资机会。