靴子落地！需要关注背后替代的机会

    周末有一个很重要宏观事件，海峡对岸的选举。

    最后结果没什么悬念，和前期民调的结果一致，我想在前期蓝白合失败之后，很多人应该都想到这个结果了。

    但关于这个结果，我觉得有三个事值得一提。

    第一，哪怕到了最后一刻，富士康背后的大佬都没有明确的支持蓝队，他的这个态度我相信大家都看到了，考虑到这家公司对于国内业务的高依赖度，我觉得需要注意相关风险，也需要关注背后替代的机会。

    第二，从民意变化的趋势来看，绿队的支持率确实在持续下滑。

    绿队虽然赢得了首长选举，但在立法院的选举中其实输了，此次立法院的结果最终是蓝队 54席(52+2)，绿队51席，白队8席。这意味着绿队的执政也面临着极大的压力和掣肘，这和过去8年不一样了。

    绿队得票率36%+处于历史最低水平，结合两年前九合一地方选举来看（蓝队拿到13分，绿队5分），绿队的衰亡趋势不可逆，四年后的情况大概率不会是现在这样了。

    希望蓝队争气一些，虽然他们日常拉垮。

    第三，绿队这两个队长确实是对岸有史以来最激进的两个队长，副队长甚至在我们的制裁名单上。

    但是发生极端风险的概率很小，根据对岸的法律，类似于修宪这种事，需要“立委”总额3/4（85人）出席，出席“立委”3/4（64人）同意，绿队已经输了立法院的选举，他们已经不具备这种能力了。

    不排除这两个队长会反复打嘴炮，做出一些虚晃的动作，这些动作可能会导致我们在经济政策层面出现一些变化，一些和对岸经济活动相关的行业需要警惕时不时的黑天鹅，但大的宏观层面短期应该不需要担忧。

    近年来相关的激进思想在国内越发的受欢迎，但从高层的表态来看还是非常清醒和克制的。

    时间站在我们这边，只要我们能实现持续的发展，持续的经济增长，国力持续增强，统一只会是时间问题。

    关键还是要自身的持续发展，还是要综合国力的持续提升。

    1993年

    这周《繁花》更新完了。发现又上了一部新剧《大江大河3》，《繁花》在CCTV8，《大江大河》在CCTV1。

    《大江大河》的前两部我看过，这一部还没来得及看，但从故事线来看，这部剧的开头又是那个特殊的年份---1993年，和《繁花》一模一样。

    为什么是1993年，因为1992年有一个老人以普通党员的身份先后赴武昌、深圳、珠海和上海视察，然后《深圳特区报》率先发表了“东方风来满眼春——邓小平同志在深圳纪实”的重大社论报道，史称南巡讲话。

    在这之后，才有了黄河路的龙虾和大王蛇，才有了深圳帮，麒麟会；才有了爷叔，阿宝和李李；也才有了杨巡的商场酒店，宋运辉的国企攻关克难，雷东宝的所有制企业改革。

    连续两部同样时间节点的上星剧上映，我不相信这是一种巧合，毕竟在我们这儿，很多事情的发生都是需要铺垫的，也是需要氛围来烘托的。

    风起于青萍之末，浪成于微澜之间。

    做投资的人对于青萍之末和微澜之间都需要多一分关注，毕竟资本市场在大部分时候都是反应预期的。

    更何况马上会有一个重要的会议召开，这类会议决定不了当下的经济发展，但往往可以决定历史走向的变化。

    当我去复盘中国资本市场这三年来国足不如的表现时，我发现基本面确实在变，但变得更多的是人心。

    我们当下港股的调整幅度已经和90-92年的日经指数类似，A股调整幅度也非常接近，但从经济指标的变化和泡沫化程度来看，我们和当初的日本没法比。

    当时的日经指数12年涨了10倍，资产泡沫极大，经济增速更是在短期快速的下台阶，90年代初，快速的从+5%到了0增长...那是一个巨大泡沫的破裂。

    反观中国资本市场，压根没有那么夸张的泡沫，20年底不少公司估值虽然不低，但也远没有大涨10倍，经济增速确实在往下走，但也远没有到经济崩溃的地步。

    那为何我们的资本市场会走的如此惨烈呢？

    背后的核心逻辑还是人心变了，大家卖的不是当下的困难，看的也不是公司当下的经营和估值，而是对长期困难甚至越来越困难的预期。

    需要扭转的压根就不光是经济的基本面，而是变了的人心。人心变了，经济一定会从暂时的下滑变成持续的下滑，而只要人心得到提振了，哪怕是去年90年代那种最困难的局面我们也能熬过来。

    这可能也是《繁花》上星的理由，也是我们在当下反复去回忆1993年的原因。

    在文章一开头我们提到了对岸的选举，在绿队的选举讲话中，他们最喜欢提的一件事就是香港。试想，我们如果能恢复香港的繁荣与昌盛，恢复它曾经的那个国际金融中心的地位，对岸的百姓也会看在心里，落在选票上。

    人心是最大的政治，我相信我们看得到，领导也看得到。