变数加大！A股这个行业悄悄大火(4)

　　A股寻“牛”记：核心资产何时王者归来

　　A股市场近日震荡回升，核心资产“王者归来”预期渐浓。

　　6月7日，军工、科技、酒类板块轮番表现，助力沪指探底回升。此外，春节后大幅回调的各类行业“茅”走势均有所回升。分析人士预计，A股大概率延续核心资产牛市而非普涨牛市。6月起，市场进入中报披露窗口期，建议投资者锚定核心资产的长期投资机会。

　　军工等板块活跃

　　数据显示，截至6月7日收盘，申万一级行业板块中，计算机板块以2.40%的涨幅排位第一，通信、电子、国防军工板块均涨逾1.5%。概念板块中，黄酒、啤酒板块均涨逾7%，白酒板块涨逾3%。

　　对于全天表现强势的科技类板块，分析人士称，其上涨主要受消息面刺激。一方面，鸿蒙系统2.0问世，鸿蒙系统终端厂商有望加速导入，物联网应用生态建设也将提速，从而进一步提振物联网终端应用与设备市场。另一方面，东南亚地区疫情蔓延加剧半导体行业供需矛盾，引发芯片涨价潮。

　　对于国防军工板块，东北证券军工行业分析师陈鼎如分析称，以航空航天制造为代表的军工产业链大幅扩产，上游元器件和原材料作为行业景气度先期指标，订单大幅放量且业绩持续保持高增长态势，充分彰显了行业高景气度。未来3-5年，军工板块基本面有望持续大幅改善。

　　对于酒类板块，川财证券食品饮料行业分析师欧阳宇剑称，尽管白酒行业进入销售淡季，酒企仍以提价停货为主。近期多家酒企陆续召开股东大会，市场反馈较为积极。

　　值得注意的是，科技、军工、酒类板块经过前期回调，近期持续活跃。数据显示，5月10日以来，计算机板块累计涨逾9%，国防军工板块累计涨逾10%，白酒概念板块累计涨幅达37.27%。

　　看好核心资产

　　随着科技、军工、酒类板块持续活跃，投资者对于核心资产“王者归来”的争论日益激烈。事实上，“聪明钱”早已开始布局“核心资产”。

　　记者梳理发现，近期北向资金集中抢筹各行业中的“茅”。在近7日北向资金净买入前十名榜单中，“家电茅”美的集团、“防水茅”东方雨虹、白酒龙头贵州茅台和山西汾酒、“光伏茅”阳光电源和隆基股份、“芯片茅”韦尔股份和士兰微均榜上有名。

　　对此，银河证券策略分析师蔡芳媛分析称，核心资产由于其竞争力强、成长稳定、内生增长动力强等优良特性受到资金追捧。随着全球流动性逐步趋于平稳、外资入场，看好核心资产未来走势。

　　在申港证券分析师曲一平看来，本轮市场反弹更像是核心资产牛市延续而非普涨牛市。中原证券分析师张刚表示，近日增量资金进场趋势显著，预计未来板块轮番走强的可能性较大，建议投资者密切关注政策面以及资金面变化情况。

　　把握中报披露窗口期

　　当前，投资者该如何布局？蔡芳媛指出，A股市场已开启震荡反弹，经济加速复苏是A股核心驱动力。6月是A股中报披露投资窗口期，也是锚定核心资产长期投资机会的重要时点。

　　蔡芳媛建议，重点布局中报预告业绩弹性较高、偏向中大市值且盈利能力强的优质核心资产，包括钢铁、有色金属、煤炭、航运、出口等偏周期行业，以及受益于碳中和、碳达峰的行业，例如新能源汽车、光伏和供给收缩的资源品等。

　　万联证券研究所所长助理徐飞看好三条投资主线：一是高端制造业板块，例如新能源车产业链、国防军工、半导体等；二是休闲服务、白酒、医药等大消费板块；三是低估值的银行、保险、证券板块。

　　曲一平建议投资者，布局电气设备、医药生物、食品饮料、银行、化工行业的龙头股，同时关注有色金属补库存行情。