调整之后性价比凸显 基金回补部分科技龙头股

　　近一段时间，不少基金重仓的白马股显著调整，消费股中的海天味业、医药股中的长春高新等龙头股频频跳水，部分科技龙头股股价接近腰斩。对于消费、医药、科技板块的回调，基金经理表示，部分科技股龙头回调后性价比更高，中长期买点已现。

　　又一基金重仓股跳水

　　9月14日，医药股龙头长春高新股价放量下挫，创三个月来新低。截至收盘，报371.62元。

　　数据显示，今年以来，长春高新复权后累计涨幅达到66.52%，而该股2019年累计涨幅则超过1.5倍。从公司前十大流通股东来看，中报显示4只社保基金组合均有所增持，位列第四至第七位。此外，广发科技先锋混合、中欧医疗健康混合和广发双擎升级混合分别位列第八至第十位，分别持有281万股、257万股和240万股。

　　从公募基金持仓来看，长春高新从公募基金一季度末的第七大重仓股，攀升至二季度末的第四大重仓股。截至二季度末，重仓该股的基金数达到473只，在一季度398只基金的基础上多了75只；同时持股数达到7037.02万股，占流通股比例20.7%。在股价不断创新高的同时，长春高新也进一步获得了增持。数据显示，长春高新位列二季度公募基金增持的第五大个股。

　　对此，某基金经理表示，股价出现下跌或因市场普遍在关注预期兑现情况。此前疫苗板块已经出现调整，但从基本面来看，各类疫苗研发正在如期推进，需要关注真正疫苗受益股的利润弹性。

　　科技股中长期买点已现

　　实际上，近一段时间以来，基金重仓的消费、医药板块回调，消费板块中的白马股海天味业已从高位203元跌至了当前的159元。科技板块部分标的已经从高位回调了近60%。

　　以汇顶科技为例，按照前复权计算，今年以来股价一度从206元涨至386.63元，不过随后一路回调。截至昨日收盘，该股股价为161.80元，自最高价以来的累计跌幅已接近60%。根据天相投顾提供的基金半年报数据显示，汇顶科技分别位列中欧基金、安信基金、大成基金和广发基金的第34大重仓股、第50大重仓股、第48大重仓股和第92大重仓股。

　　此外还有兆易创新，位列公募基金半年报的第20大重仓股，被146只基金重仓，基金持有股数达5066.25万股，占流通股比例为12.71%。该股自今年最高价以来的累计跌幅超过40%。

　　上述基金经理表示，部分消费股确实存在估值较高、业绩受疫情影响短期无法验证的情况。从盘面上看，7月初至8月下旬该板块呈现区间宽幅震荡，除了消化二季度以来的上涨之外，更多是在观察行业的基本面在旺季的表现。

　　另一北京基金公司基金经理表示，科技股经历了这一波回调，已跌至买点。而食品饮料行业中的部分标的估值依然很贵，且调整并不充分。从性价比角度来看，科技股更好，近一段时间他们逢低逐步买回了一些科技股。

　　沣京资本也表示，已逢低布局、积极介入经过前期调整后性价比回落至合理区间的成长性行业。尽管当前市场仍缺乏明确的主线，但相对较为确定的是，科技成长作为中长期方向，在持续调整和诸多事件冲击之后，其吸引力将逐步显现。另外，部分周期性龙头在经济复苏方向较为确定、行业集中度提升的背景下，也具备较高的投资价值。

　　上述北京基金公司基金经理表示，对于科技细分领域，未来一段时间看好符合产业升级逻辑，叠加消费升级需求的新能源板块，同时看好业绩可见度相对较高、公司经营成熟的消费电子产业链标的。