周二六大牛股增长比较确定！(2)

　　用友软件：全年业绩增长可期

　　用友软件主要从事电子计算机软件、硬件及外部设备的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；企业管理咨询；数据库服务；销售电子计算机软硬件及外部设备。公司是中国、亚太地区最大的企业管理提供商，早在1998年就推出完全BS架构的集团管理软件NC，12年来NC凭借先进的架构，成为中国高端软件市场数量第一的品牌。今日投资《在线分析师》显示：公司2011-2013年综合每股盈利预测值分别为0.70元、0.94元、1.26元，对应动态市盈率为32倍、24倍、18倍；当前共有14位分析师跟踪，其中建议"强烈买入"、"买入"的分别为7人、7人，综合评级系数1.50。

　　国金证券表示，虽然3季度亏损，但全年业绩增长可达预期。首先上半年NC，U8产品线订单的强劲增长，成为保障全年业绩的基础。NC实施周期6到12月，U8实施周期3到6个月左右。上半年的订单大幅增长，将带来下半年收入的集中确认。其次政务、医疗公司收入确认可以在第四季度完成。最后根据纳税细则的推进程度判断，公司增值税可望在第四季度集中返还。

　　公司主要业务为ERP管理软件产品销售，产品的可复制性较强。在不断扩充自身管理软件产品线的同时，公司业绩的快速发展主要依靠销售能力和管理能力的提升。基于在管理软件产品上面的领先优势，公司积极向多个行业解决方案提供商快速发展。目前公司已经建立电子政务、烟草、汽车、医疗卫生、审计以及BI等多个行业的行业解决方案公司。随着公司在行业解决方案领域的不断深入，公司营业收入将会保持快速增长。

　　从10年下半年开始ERP行业景气程度升高，尤其高端ERP景气度升高显著，从高端ERP实施公司汉得信息的收入高增长可以看出以SAP，Oracle为代表的国际一流高端ERP增速较快。公司的高端产品NC系列上半年也实现了66.8%的高增长。NC产品的定制化程度较高带来技术服务与培训业务的收入高增，公司的技术服务与培训业务上半年增长95.3%。湘财证券表示，公司自09年下半年开始加大全国布局，包括渠道的完善和人员的扩张，前期的投入开始见效,为公司抓住行业景气提高的机会提供保障。

　　国金证券预计公司2011年-13年每股收益分别为0.72、0.92、1.2元，给予公司未来6-12个月２9.00元目标价位。给予买入评级。

　　风险因素：经济大幅放缓可能导致企业信息化投资减速的风险。(今日投资)