3月3日盘后最受港股市场关注个股点评(详解)

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　　中信泰富[00267.HK]澳铁矿建设成本约52亿美元，母企暂无意上市

　　中信泰富[00267.HK]董事总经理张极井表示，西澳洲铁矿项目将于7月底开始第一条生产线整体联机运行调试，并在下半年出口精矿粉。预计调试成功后，项目将于一年后完成，第一、二期的年产量将会达到2400万吨，建设成本约52亿美元。公司的铁矿下可满足旗下矿场的需求，但主要供应国内的厂房。至于澳洲将会增设资源税，他预计，澳洲政府于未来数月出台有关政策，明年7月1日生效。现时对税率及细节没有概念，但正游说政府区别铁矿石有别于一般铁矿的资源税，但现时没有最终结论。对于中信集团会否来港上市，主席常振明表示，集团正跟随国家要求，完善公司管治结构，完成有关条件后，视乎集团是否符合要求及届时的环境，目前没有明确的上市时间表。

　　点评：

　　高盛表示，中信泰富预计澳洲铁矿项目7月底投产，即较原先目标延迟3-6个月。利好面是劳工招聘已取得进展，地盘目前有3，800名工人。计及2011/12年铁矿石产量减少100万/1200万吨， 2011年每股盈测下调21%，2012年大致不变，目标价由25.7元微降至25.1元，仍较资产净值折让15%，现价较资产净值折让29%，评级「买入」。