保险理财优选“稳健派” 买分红险先摸清“底细”

　　2013年资本市场持续低迷，诸多投资者将目光投向兼具投资分红和保险保障功能的分红险，而各大险企推出的分红险产品功能也更加细化，以满足投资者需求。保险业内人士指出，进入2014年，分红险保本兼具保障和理财的优势将进一步凸显，成为理财规划中的“稳健派”。不过，投资者购买分红险切忌盲目跟风，事前做足功课必不可少。

　　险企大打分红“牌”

　　所谓分红险，是指保险公司将其实际经营成果优于预定假设产生的盈余，按一定比例向投保人进行分配的人寿保险产品。在中国保监会目前的统计口径中，分红寿险、分红养老险、分红两全险及其他有分红功能的险种都被列入分红险范畴。

　　保险业内人士介绍，近年来，分红型产品一直保持70％左右的市场份额。2013年，虽受渠道、销售、保费规模、会计准则、经济环境等多种因素制约，其市场占有率小幅下降，但总体来看，分红险仍广受投资者青睐。

　　进入2014年，鉴于分红险保本兼具保障和理财的优势将在理财市场中进一步凸显，多家险企继续备足马力，主攻这一市场。如近期，新华保险推出“福享一生终身年金保险”(分红型)；太平人寿推出“太平稳赢二号两全保险(分红型)”；建信人寿推出“金富利两全保“、”金富人生两全保险“和”龙享年年两全保险“；华泰人寿推出百万财富年金保险(分红型)、泰康人寿推出”泰康睿赢年金保险(分红型)……

　　值得一提的是，为满足投资者的多样化保险需求，险企在分红险设计上也下了不少功夫，如万能险捆绑分红险、养老社区险挂钩分红险等，且产品功能更加细化，通过附加重疾、住院医疗、意外等产品，使分红险的功能更加全面。

　　出手前摸清“底细”

　　尽管分红险迎合了市场的胃口，但保险业内人士提醒投资者，购买分红险切忌盲目跟风，最好在摸清其“底细”的前提下，根据自身实际需求做出理性的选择。

　　首先，依据功能，分红险可以分为投资和保障两大类别。

　　投资型分红险

　　以银保分红产品为代表，主要为一次性交费型，期限通常为5年或10年期。该类分红险的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或全残保障。给付额度上，意外死亡一般为所交保费的两到三倍，自然或疾病死亡给付只略高于所交保费。

　　保障型分红险

　　主要是有分红功能的普通寿险产品，如两全分红险和定期分红险等。该类分红险侧重人身保障功能，分红只作为附加利益。以两全分红险为例，在固定返还生存金的同时，还有固定保额的身故或全残保障，红利将按照险企每年经营投资状况分配。保障型分红险通常可作为主险附加健康险、意外险和重疾险，能形成较完善的保障计划。

　　其次，依据分红方式，分红险可以分为现金分红和保额分红两大类别。

　　现金分红

　　指保险公司直接以现金形式将盈余分配给保单持有人，后者可以直接领取现金，也可用来抵交保费。若不把红利提出，可继续放在保险账户中累积生息。

　　保额分红

　　指保险公司以保额为基础进行分红，将当期红利增加到保单的现有保额之上，使投资者在保障期内无需核保、申请增加保额，即可满足不断增长的保障需求，一定程度上可缓解因通胀可能导致的保障贬值。不过，选择保额分红的投资者只能在发生保险事故需要理赔、保单期满或退保时才能拿到所分配的红利。相对于现金分红，这种分红方式灵活性不足，可能影响投资者的即时收益。

　　保险业内人士建议，对资金流动性要求高的投资者，宜选择现金分红。而不急于提取红利，注重保障的投资者不妨选择保额分红产品，因为保额分红方式可以增加险企长期资产的投资比例，有可能增加投资收益，并有机会保持稳定的收益率，因此红利金额较为平滑稳定。伴随每年红利分配，保额会随之逐年提高，从长期看能使投资者获得更高额度的保障及收益。

　　当然，尽管分红险有可能让投资者分享保险公司经营成果，依靠分红来抵御一定的通胀风险，但鉴于年度分红率高低受险企实际支出、被保险人死亡实际发生等因素影响，并经会计师事务所审计才能决定。因此，投资者购买分红险产品，不论选择哪种分红方式，都须切记获得更多利益的关键在于险企运营状况，不要被分红方式表面上的差别或险企的红利演示表所迷惑，更不能只听业务员口头承诺给付收益的一面之词就匆匆下手，而应着重考虑保险公司的运营情况和投资盈利水平，再行定夺。

　　勿只看短期收益

　　需要指出的是，作为一种具备投资功能的保险产品，一些代理人宣传分红险时，常将之和储蓄做比较，称“零存整取，固定返还，满期返还本金，和银行存款一样。”事实上，作为不同性质的理财工具，分红险并不能与储蓄划等号。

　　对分红险来说，特别是期交型产品，交费期限较长，而最初几年所交保费中有一部分是作为“初始费用”(包含代理人佣金、管理费用)被险企扣除，并不计入保单现金价值，投资者若要提前支取会蒙受损失。除非持有7－8年以上，现金价值才可能抵消保费。因此，投保分红险须考虑资金流动性，更适合有稳定收入、短期内无大额消费计划的投资者。

　　此外要特别“告诫”有心购买分红险的投资者，切莫过于看重产品短期收益，却忽视自身投保实力，以免一旦无力续交保费，不得不退保，可能蒙受大笔损失。因为据调查，分红险退保代价不菲，如某保险公司一款分红险年交5万元，投资者第一年末退保，退还保单现金价值12100元，只占保费的24％，损失76％；又如另一家保险公司的分红险，年交1万元，投资者第一年末退保，退还保单现金价值3870元，占保费的39％，被保险公司“吃掉”61％。此前已有网友发微博称，2012年买了一款年交5万元保费的分红险，2013年因经济困难，无力维持保单，提出退保，被告知只能拿回1.9万元，占已交保费的62％。

　　由此，前车之鉴在先，投资者务必在观念上认清分红险主要还是以保障为主，分红为辅。分红仅是为了弥补通胀造成原本规划的保障额度缩水，起到弥补差额的辅助作用。选择保险产品时，应首要考虑自己的保障需求，更应依照自身经济实力做决定，切忌为追求红利而在对自身经济实力把握不足的情况下，匆匆赶搭分红险热销“专列”。