严防房地产贷款乱象 “借道”影子银行死灰复燃

　　日前，中国银保监会召开2020年年中工作座谈会暨纪检监察工作会议部署下半年重点任务，会议明确提出，坚决防止影子银行死灰复燃、房地产贷款乱象回潮和盲目扩张粗放经营卷土重来。

　　今年来，为应对“疫情”对经济带来的冲击，我国加快了信贷投放节奏，这有力的支持了实体经济的发展。不过，房地产贷款乱象也呈现出死灰复燃的迹象。

　　2020年上半年中国银保监会已对近30家商业银行就涉“房”业务违法违规作出处罚，总罚金累计4375万元。涉及问题主要是违规信贷和违规融资，以及落实房地产调控政策不到位问题。

　　6月23日，中国银保监会印发《关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知》，明确指出，要持续深入开展宏观政策执行、股权与公司治理、业务经营、影子银行和交叉金融业务等领域违法违规问题排查，对打着“金融创新”幌子花式翻新的违规行为，依法严肃处理。7月11日，中国银保监会再一次提到“部分资金违规流入房市股市，推高资产泡沫”。

　　银行信贷资金违规进入房地产，影子银行的“通道”起着关键作用。房地产贷款乱像往往与影子银行紧密关联。所谓影子银行，主要是指非银行金融机构的所有信贷。当房地产贷款需求无法从银行获得满足时，在实际业务中，往往“借道”非银金融机构，通过委托贷款、通道业务等形式获取资金。部分银行为了规避监管，通过“通道业务”将原本应该支持实体经济的信贷资金从“表内”转为“表外”，“偷偷”向房地产提供资金，滋生了金融乱象，聚积金融风险，不利于实体经济的发展。

　　对此，监管部门已出台了一系列措施进行规范和整改。早在2017年，原银监会出台了“三违反”“三套利”“四不当”“十个方面”等专项治理措施，针对银行业务中的同业业务、理财业务等进行了整治。

　　应该说，我国影子银行风险治理已取得了明显成效。当前，以监管套利、隐匿风险为特征的同业通道业务规模大幅下降，资金自我循环、资产高速虚假扩张得到有效管控。

　　中国银保监会数据显示，近三年来，国内累计压缩交叉金融类高风险资产约 16 万亿元，信托业通道业务较历史峰值下降近 5 万亿元，证券、基金通道业务资管计划规模同比大幅减少。截至2020年一季度末，同业理财规模余额为8460亿元，较2017年初下降87%。中国整治影子银行的成效受到国际金融界的高度评价。

　　需要指出的是，治理影子银行乱象，是为了影子银行更好更规范的发展，服务实体经济，而非不要影子银行。影子银行只要依法合规经营，不管是表内还是表外，不管是信托、公募基金还是私募基金，都是金融市场的一个有效组成部分，是对金融市场形成必要的补充。

　　严防房地产贷款“借道”影子银行死灰复燃，是为了实体经济与金融业更好的发展、良性循环。资金是国民经济中的血液，金融与实体经济良性互动、良性循环，是国家金融稳定和金融安全的基础，也是实现国民经济可持续发展的保障。 金融机构无论是银行还是影子银行，在中央强调“六稳”“六保”的当下，更须与实体经济血脉相通。