上市银行资产质量扫描：郑州银行不良率超2% 8家拨备覆盖率超300%

　　随着三季报陆续披露，A股上市银行2019年前三季度经营业绩一览无余。目前，已有33家A股上市银行发布第三季度报告。《每日经济新闻》记者对比发现，33家上市银行中有21家银行不良贷款率环比下降，9家银行不良贷款率与上期持平，仅有3家银行不良贷款率较2019年中期微增。

　　实际上，不良贷款率一直是判断商业银行资产质量的重要指标。同时，9月26日，财政部发布关于《金融企业财务规则（征求意见稿）》向社会公开征求意见的通知（以下简称《征求意见稿》）后，拨备覆盖率也成为大众关注的重要指标之一。

　　记者统计了33家上市银行三季报情况来看，拨备覆盖率超过300%的银行有8家，超过八成银行拨备覆盖率环比增长。

　　仅3家不良贷款环比上升

　　从已公布的三季度报告来看，33家上市银行资产质量有所改善，大部分银行不良贷款率环比下降。

　　据统计，截至2019年9月末，33家上市银行不良贷款率整体保持平稳。其中，郑州银行、华夏银行、江阴银行不良贷款率较其他银行略高，不良贷款率分别为2.39%、1.88%和1.82%。另外，不良贷款率相比其他银行略低的三家银行分别是宁波银行、南京银行和常熟银行，不良贷款率分别为0.78%、0.89%和0.96%。

　　记者对比发现，33家上市银行中有21家银行不良贷款率环比下降，9家银行不良贷款率与上期持平。仅有3家银行不良贷款率较2019年中期微增，分别是华夏银行、苏州农商行、无锡银行，环比增长0.04个百分点、0.27个百分点和0.03个百分点。

　　中原银行(港股01216)首席经济学家王军向《每日经济新闻》记者表示，目前银行不良情况基本保持稳定，未来经济下行压力加大，不良率可能还会有所反复，但总体来看，随着中国经济结构优化和金融机构自身风控能力的提高、数字化转型的推进，商业银行资产质量不会再有趋势性的恶化。

　　天风证券银行业首席分析师廖志明表示，整体来看上市银行资产质量保持稳健，银行业不良压力最大的时候已经过去。2019年较2018年整体经济略有下行，不过过去几年银行业整体信贷结构有很大的优化，同时，银行整体核销力度加大。

　　中银国际证券指出，上市银行2019年三季度不良率环比二季度下行1BP至1.51%，并且随着存量不良的积极处置，行业资产质量包袱减轻，我们测算三季度年化不良生成率较二季度下行6BP至0.86%，行业资产质量整体保持稳定。考虑到目前外部经济形势存在不确定性，后续仍需关注资产质量的变化趋势。

　　多数上市行拨备覆盖率上升

　　不良贷款率一直是判断商业银行资产质量的重要指标。同时，9月26日，财政部发布关于《金融企业财务规则（征求意见稿）》向社会公开征求意见的通知后，拨备覆盖率也成为大众关注的重要指标之一。

　　财政部在关于《征求意见稿》的说明中提到，以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

　　东方证券指出，我国将拨备覆盖率作为强制性监管要求，不良贷款认定标准较严，拨备计提比例显著高于国际水平。我国银行实际拨备与监管要求在很多时期大幅偏离，复盘发现其主要原因在于行业整体风险跟随经济周期波动，各家银行也根据自身风险情况，对拨备作出相应调整。当前，部分银行在保持风险抵补能力的基础上，为了满足对不良贷款确认日益趋严的监管要求，而维持较高的拨备覆盖率；也有银行计提减值损失较多，“安全垫”较厚，使得拨备覆盖率过高，故该政策出台在国际比较和国内实践两个角度均有必要性。

　　记者统计了33家上市银行三季报情况，拨备覆盖率超过300%的银行有8家，分别是宁波银行、常熟银行、南京银行、招商银行、上海银行、杭州银行、青岛农商行和无锡银行。

　　值得一提的是，上述8家银行不仅拨备覆盖率超过300%，同时大部分银行在2019年三季度拨备覆盖率较2019年中报有所增长。8家银行中仅上海银行拨备覆盖率环比下降0.78个百分点，其余7家银行拨备覆盖率均较2019年中报有所增长。

　　《每日经济新闻》记者注意到，截至2019年9月末，33家上市银行中拨备覆盖率较2019年中报有所增加的银行不在少数。其中，有29家上市银行拨备覆盖率上升，占比超过八成。仅有4家银行拨备覆盖率下降，分别是上海银行、长沙银行、紫金农商行和苏州农商行，分别减少0.78个百分点、11.09个百分点、0.51个百分点和58.13个百分点。

　　廖志明表示，一方面，《金融企业财务规则（征求意见稿）》仅是征求意见稿，尚未正式落地；另一方面，银行往往在经济效益较好的时候多计提拨备，为经济下行时做储备，因为经济下行时往往对拨备消耗较大，所以在业绩不错的时候多计提拨备，往往用拨备“以丰补欠”。

　　中银国际证券表示，从拨备计提来看，其计算三季度银行的整体拨备水平稳定，年化信贷成本同比微降3BP至1.18%。但由于不良压力的持续减轻，行业拨备覆盖率与拨贷比继续提升至413%和3.19%。从个体来看，宁波银行、常熟银行、南京银行的拨备水平领先同业，风险抵御能力较强。如考虑到未来财政部拨备新规落地，需要关注上述银行拨备对业绩带来的正弹性。