“二手”理财产品成香饽饽 投资人应视情况选择

　　在银行理财产品收益率“跌跌不休”的情况下，“二手”理财转让专区俨然成为投资人谋取高收益的新宠。北京商报记者注意到，目前已有建设银行、招商银行、中信银行、浦发银行、民生银行等十余家银行推出了理财产品转让业务。北京商报记者近日走访时发现，有的银行理财转让专区已经全部售罄，而有的银行理财经理却不推荐“二手”银行理财产品。在分析人士看来，“二手”理财转让市场在一定程度上可以提高理财市场的竞争力，但不会从根本上解决理财市场低迷的现状。

　　“捡漏”高收益理财产品

　　为了提升流动性，商业银行纷纷推出理财产品转让功能。在理财产品收益率“跌跌不休”的情况下，不少投资者开始“捡漏”高收益理财产品。据北京商报记者不完全统计，目前已有建设银行、招商银行、中信银行、浦发银行、民生银行等十余家银行推出了理财产品转让业务。据了解，投资者可通过各银行线下营业网点和线上手机银行APP的理财专区办理理财转让业务。线上转让由出让人通过网上银行、手机银行挂单，投资者根据自身需求挑选购买；线下转让则由转让者自行联系“下家”或请理财经理协助发出信息，双方约定好转让价格后前往银行网点办理转让。

　　线上手机银行App的理财转让专区一般设置在理财选项分类当中，从收益率来看，这些“二手”理财产品的收益率普遍超过“一手”。预期最高年化收益率可达到4.3%-4.6%。一位股份制银行理财经理对记者介绍称，理财转让专区的产品都是银行自己的理财产品，并非代销产品。设立理财转让专区的原因是很多客户因着急用钱想提前将产品转让，再加上目前理财市场不景气，所以设立了理财转让平台。

　　针对理财转让平台的高收益率，她解释称，新手投资人接手的理财转让产品收益率比现在“一手”银行理财产品收益率高出0.5%个百分点，因为客户转让的大部分都是一年前的产品，例如，当时的收益率是4.6%，如果之前的客户愿意把所有利息全部转让出来，新手投资人就能“捡漏”，还可以享受之前客户的利息，但这样的概率比较小。该理财经理还强调称，“二手”理财产品可以转让多次，且支持一对多转让。

　　对“二手”理财转让火爆的原因，北京科技大学经济管理学院金融工程系教授刘澄在接受北京商报记者采访时表示，目前来看，“二手”理财转让市场收益率是比较可观的，在这个过程中就会导致有一些敏感的投资者介入市场，这是一个好事情，在一定程度上可以提高理财市场的竞争力。

　　投资人应视情况选择

　　在线上设立的理财转让专区可以看到，理财产品的标的转让额度普遍在1万元左右。部分产品的转让方按照原有的预期收益率进行转让，也有一部分转让方对收益率进行了自我定价，在原有收益率基础上进行下调。从期限方面来看，被转让产品的剩余存续期有不足两个月的产品，也有一年以上的产品。

　　“二手”理财转让销售情况究竟如何？国有大行中，建设银行于2018年12月推出“建行龙财富”个人财富管理与服务平台，其中设置了“转让专区”，主要用于客户进行理财产品转让，转让产品除了包括预期收益型产品外，还包含净值型产品。对此，北京商报记者走访建设银行网点后发现，在建设银行网点的柜台机上还能找到理财转让专区，但未显示相关产品信息。据该行客户经理介绍，理财转让专区设置的产品是根据之前客户发布的情况而定，没有上线的原因是因为目前该行的理财转让专区已经全部售罄，后续还会上新产品。

　　股份制银行中，招商银行理财转让专区目前在售的理财产品有324款，有10款产品显示已售罄。值得关注的是，与部分银行销售火爆相对的是，有的银行理财经理却不推荐“二手”理财产品。北京商报记者以新手客户的身份来到一家股份制银行网点，该银行客户经理向记者介绍称：“我们银行目前在售的非保本浮动型的理财产品收益率普遍在4.3%-4.5%左右，产品风险等级不高，但流动性也有所不同，不推荐新手客户购买，建议新手用户购买专属理财产品。”记者注意到，该客户经理介绍的非保本浮动型收益理财产品，起售额度为1万元，63天到期，最高预期年化收益率为4.6%。

　　理财市场仍低迷

　　2018年4月27日，央行、银保监会、证监会、外汇局联合印发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（即“资管新规”）出台后，商业银行资产管理行业面临新旧体系的转换，理财产品向净值化转型，给银行理财产品收益率、产品规模都带来了不小的影响。

　　据普益标准监测数据显示，自资管新规后，2018年三季度至2019年一季度银行理财产品平均收益率进入下行通道，分别为4.64%、4.41%、4.27%。上周（4月13日-19日）封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.17%，较前一周增加0.01个百分点。有业内人士质疑，在银行理财收益率整体下行的背景下，此类可转让理财产品是否能缓解银行理财市场遇冷的现状还待考量。

　　普益标准研究员于康分析称，未来一段时间内银行理财总体收益率或将继续保持低位运行，目前，部分银行针对购买长期限理财产品的投资者，如遇突发资金需求，开通了理财产品转让业务，但就目前市场情况来看，理财产品转让市场规模还相对较小，并不会对银行整体市场产生明显影响。刘澄进一步指出，随着监管层加大对银行理财产品的管控，理财产品市场收益率再次提高的可能性不大，“二手”理财转让产品只能是对这种市场有一定的缓解作用，不会从根本上解决理财市场低迷的现状。