基金新品分类审核调整 通道减至4条

   《关于进一步优化基金分类审核工作有关问题的通知》日前下发，最大的亮点有两个：一是申报通道又此前的6条减至4条，二是基金公司可同时上报三只同类型产品。此次基金分类审核工作的优化，有望改善行业恶性竞争，扩大了基金公司开发产品类型的主动权，有利于基金公司的个性化发展和市场化运作。当然，新规也带来新的问题，不但会加快基金公司的产品申报速度，也会出现同一类基金产品集中发行的情形，与此同时会加剧人才需求。

　　证监会基金监管部下发《关于进一步优化基金分类审核工作有关问题的通知》

   “申新”通道6变4 可打包上报三只同类基金

　　中国证监会基金监管部3月2日向各基金管理公司基金托管银行下发《关于进一步优化基金分类审核工作有关问题的通知》提出，为适应市场化改革需要，推动行业稳健发展，进一步优化基金分类审核工作，基金新产品申报通道由此前的6条减少至4条，且同一基金公司可打包上报三只同类型基金。

　　据通知要求，基金管理公司通过境内基金通道上报产品，不再按照固定收益类基金主动投资的偏股类基金指数类股票基金的分类方式分别排队，可以同时上报三只基金的募集申请，三只基金可以是同一类型，也可以是不同类型。QDII基金创新产品和特定资产管理计划仍按原方式申报。基金管理公司在通知实施之前已经上报但尚未核准和已经核准但尚未募集成立的境内基金总数少于三只的，可以根据自身具体情况，另行上报境内基金的募集申请。基金管理公司已经上报但尚未核准和已经核准但尚未募集成立的境内基金总数达到三只的，不得再上报境内基金的募集申请。该通知自发布之日起实施。

　　中国证监会基金监管部还要求各基金管理公司在上报基金募集申请时，应当根据自身投资管理能力和销售服务水平等自身条件，认真做好产品规划人员储备等各项工作。

　　据权威人士透露，新通知的实施，收紧基金新产品申报通道的同时，也放宽了同类型基金的申报数量。一紧一松，彰显证监会基金监管部进一步优化基金分类审核工作的决心，也为基金公司的“申新”工作提供更大便利。

　　中国证监会基金部日前向各基金管理公司和基金托管银行下发了《关于进一步优化基金分类审核工作有关问题的通知》（以下简称《通知》）。其中，除基金公司原有上报产品分类排队情况发生变化外，对基金公司旗下申报境内新基金的要求加以限制。

　　《证券日报》基金周刊根据中国证监会基金募集申请核准进度公示表整理显示，包括浙商、大成等在内的13家基金公司旗下目前申请未获批及获批但仍未募集成立的境内基金已达3只。换句话说，在《通知》正式实施后，上述13家基金公司旗下若获批新基金仍未募集成立的话，不得再上报境内基金的募集申请。

　　好买基金研究中心首席分析师曾令华在接受《证券日报》基金周刊采访时表示，此次《通知》中的规定实施后，对基金公司来讲机会将比较均等，也免除了以往不公平的行业恶性竞争。

　　13家基金公司暂不能申新

　　就《通知》中对基金公司旗下申报新产品的最新限制条件来看，《通知》中规定，基金管理公司在本通知实施之前已经上报但尚未核准和已经核准但尚未募集成立的境内基金总数少于3只的，可以根据自身具体情况，另行上报境内基金的募集申请。基金管理公司已经上报但尚未核准和已经核准但尚未募集成立的境内基金总数达到3只的，不得再上报境内基金的募集申请。

　　由于新基金在向证监会递交申请后，证监会在6个月内将对其进行审核；经证监会核准发行的基金将在获批后6个月内公开发行。因此，《证券日报》基金周刊选取了近6个月以来，向证监会递交新品申请至今还未获批的52只基金及近6个月以来，获得证监会募集批复但至今未募集成立的55只基金整理显示，有57家基金公司目前旗下有申请但未获批或已获批但未募集成立的基金，占基金公司总数的86.36%。

　　其中，包括浙商、大成等在内的13家基金公司旗下目前申请未获批及获批但仍未募集成立的境内基金已达3只以上（包括3只）。换句话说，在《通知》正式实施后，上述13家基金公司旗下若获批新基金仍未募集成立的话，不得再上报境内基金的募集申请。

　　此外，包括中银、广发等在内的23家基金公司目前，旗下拥有上述情况基金数量均达2只，即目前还有申报1只境内新基金的资格。

　　《通知》有望改善行业恶性竞争

　　《证券日报》基金周刊根据资讯整理数据发现，今年以来，已有14只新基金先后成立，而募集情况却实在难看，平均募资7.5亿元，与去年新基金首募平均水平相比，下降42.08%。然而这并未能阻挡基金公司发行新品的热情，目前市场上新基金爆棚发行，共有24只基金正处于募集期内，涉及20家基金公司。

　　由此可见，对基金公司申发新基金适当的限制要求是很有必要的。这样一来，基金公司就不会为了多发行新基金而不切实际地进行申报；同时，在缺乏人员储备的情况下为了募集新基金频繁更换基金经理的现象也能得到遏制。

　　好买基金研究中心首席分析师曾令华在接受《证券日报》基金周刊采访时表示，目前，新基金募资规模越来越少，这与有的基金公司同时发行多只基金是有一定关系的。因为市场上的资金量是一定的，而同家基金公司同时发行多只新基金，就分摊掉了更多的资金，对其它基金公司来讲是不公平的。此次《通知》的规定实施后，对基金公司来讲，机会就比较均等了，也免除了以往的行业恶性竞争问题。