净值型银行理财最高年化超30% 还能买么？

　　出于保本保收益的习惯，很多人对净值型银行理财并不感冒。尽管业绩好的净值型银行理财年化收益率能高出预期收益型产品几十个百分点，但很多人买银行理财图的就是保本保收益。

　　然而随着资管新规出台，推动银行理财产品向净值型产品转型，打破刚兑是大势所趋，提前了解一下净值型银行理财产品还是有必要的。

　　认识一下银行净值型理财

　　净值型产品最大的特点是没有预期收益，银行并不承诺固定收益，用户获得的收益与产品净值有关。然而大家都知道，目前银行主流的预期收益率型产品，不管最后投资收益如何，一般都会刚性兑付此前的预期收益。

　　实际上净值型理财产品是一种“类基金”产品，每周或者每月都有开放期，投资者可在开放期内任意赎回资金。另外，净值型理财产品投资于公开市场中可交易的金融资产，根据资产投向的不同，净值型理财产品又可以分为货币市场型、债券型、股债平衡型、股票型理财产品。可以说和基金非常相似了。

　　但与基金的不同之处在于，开放式基金每日都要公布净值以及开放申赎，而净值型理财产品的投资管理人只要保持定期开放和公允估值即可。

　　与传统预期收益型理财产品相比，净值型产品还存在较高的管理费。据银行相关人士介绍，管理费主要来自两方面，一是因为银行要定期公布净值，二是银行要随时应对客户的赎回需求。

　　净值型产品最具有吸引力的地方在于，在市场行情较好时，收益率比普通理财产品要高。接下来看看净值型产品的业绩表现。

　　年化收益率最高达31%

　　近日，中证金牛金融研究中心整理更新了六大国有银行的开放式净值型银行理财产品的数据，从收益来看，部分投向境外市场的理财产品业绩表现突出。其中，建行发行的“亚洲创富精选”产品近一年的年化收益率高达31%。

　　数据显示，截至12月15日，从近一年的收益来看，排名前五的是建行的“亚洲创富精选”产品、农业银行的“金砖四国”股票基金（美元）、中国银行的中银新兴市场（R）、农业银行的“金砖四国”股票基金（人民币）、中国银行的中银稳健增长（R），其年化收益率分别为31.02%、25.45%、23.18%、21.40%、18.28%。

　　从近一个月年化收益率来看，排名前五的是中国银行的中银全球配置2016年第01期、中银策略理财计划001期、中银精选05期、邮储银行的畅享股权配置型人民币理财产品1号、工商银行的“东方之珠”三期代客境外理财产品，年化收益率分别为22.74%、19.54%、18.97%、12.22%、11.23%。

　　净值型产品如何选

　　11月17日发布的资管新规，要求金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，推动预期收益型产品向净值型产品转型。净值型产品已然是大势所趋，对于投资者而言，该如何选择净值型产品呢？

　　据业内人士称，由于净值型产品收益率具有不确定性，选择产品发行人时，优先考虑投资管理能力较强的银行所管理的产品。

　　另也有业内人士表示，净值型理财产品的收益率水平能最大限度地体现管理团队的水平，相对而言，国有行及其资管队伍所管理的产品较有优势。

　　据融360报告称，投资人如果想尝试净值型理财，建议优先考虑国有银行和股份制银行。净值型理财的赎回手续费为0.1%或0.05%，不适合频繁买进卖出。建议大家购买风险等级为2级的净值型理财产品，虽然名义上不保本，但是本金亏损的概率极低。最容易被忽视，但也是重中之重的是刚性兑付被打破。

　　另外也有理财经理建议，要尽量做到合理分散风险，不宜集中投资一种类型产品。投资者要经常关注银行定期发布的相关信息，了解投资状况、投资表现、风险状况等。