上海机电：重磅收购撬涨机 顶级券商齐力顶

    异动催化剂：资产收购

    今日公告拟以5.7亿元收购高斯国际100%股权的上海机电早盘稳步上涨，午盘初快速拉升，一度冲击涨停，目前涨势靠前。

    上海机电和上海电气双双发布公告称，上海机电拟协议受让实际控制人上海电气集团持有的高斯国际100%股权，股权转让价格参照经评估的高斯国际股东全部权益值确定，为人民币5.71亿元，股权转让款以现金方式支付上海电气集团。

    交易完成后，上海机电将形成电梯制造及印包机械两大核心业务板块，同时，公司亦将成为上海电气集团发展印包机械产业的唯一发展平台。公司称，将利用高斯国际的先进技术全球化优势，解决公司印包机械产业发展瓶颈，为公司打造国际化发展的平台。

    根据公告，2011年1-9月，高斯国际的营业收入为23.34亿元，净利润为-1.1989亿元，归属于母公司的净利润为-1.2491亿元。值得注意的是，高斯国际截至去年9月末总资产为30.62亿元，总负债为35.61亿元，本次交易的交易价格溢价超过100%以上。因此，该次交易的出售方上海电气集团就盈利预测进行承诺，并与上海机电签订盈利预测补偿协议。

    对此，民生证券称，收购价格与上海电气集团收购价格基本相当，较为合理，且高档胶印机进口替代空间较大，本次收购的业绩增厚使未来业绩增长更具确定性。

    券商也多对本次收购表示看好。东方证券国泰君安民生证券纷纷发布研报，就上海机电的后市给出了17.01元、13.01元、12元的目标价位，较该股当前价位均有较大涨幅，国金证券也表态建议投资者“买入”。