包钢股份：高层心态现转变 钢铁板轻舞飞扬

    异动催化剂：利好刺激、超跌反弹

    成交清淡背景下，两市股指早盘延续调整格局。包钢股份盘中逆市走高，并一度大涨7%，带动钢铁股反弹，重庆钢铁、莱钢股份、济南钢铁等个股位列涨速榜前列。板块涨0.5%，位列板块榜第一。

    基本面上，昨日工信部网站发布对钢铁“十二五”规划的解读文章。文章显示，监管层对“十二五”期间钢铁行业面临的问题和挑战已经在心态上有了微妙变化。而对于发展高端钢材品种，规划也似乎体现出明显的偏向，希望由少数具备实力的企业重点开发，而非一拥而上。此前我国铁矿石对外依存度超过60%的数字被作为行业硬伤屡屡提及，中钢协一度号召钢企暂停使用进口矿，以夺回铁矿石谈判中的部分话语权。但目前对于此问题，相关部门的态度已有转变，从资源国际化和节能减排上考虑，多用进口矿是“正确的和必然的”，“应鼓励进口而不应作为问题”。

    广发证券钢铁板块2012年投资策略认为，钢铁行业基本面维持弱势的局面短期无法改变，除了超跌反弹的估值修复机会，板块整体性投资机会不大。但个股走势差距比以往明显加大，精选个股仍可能获得超额受益。建议关注具备独特竞争优势的传统钢铁公司以及有特色的钢铁边缘公司。

    包钢股份重轨生产规模居全国之首，市场占有率达到30%以上，居全国第一。同时公司还开发了稀土钢，并生产出了含稀土的轨道钢，在性能上和使用寿命上都优于普通高速轨道钢，未来应用市场较大。8月公司公告拟定向增发收购集团所属巴润矿业100%股权和白云鄂博西矿采矿权，方案已获内蒙古自治区国资委批复，资产注入已取得实质性的突破，并在加速推进。今次上涨为利好刺激下得超跌反弹，短线仍有上冲惯性，建议关注。