拓维信息：机构抱团驻扎 王牌券商强推

    异动催化剂：火箭发射

    午盘两市大盘再度陷入震荡整理格局，盘中热点依然活跃，市场深度挖掘题材。机构扎堆驻扎的拓维信息午后放量拉升，直封涨停。公司主营电信软件开发和无线增值业务，1-9月净利下滑45%，显然这是很糟糕的事情，但是海通证券在最新的研报中却给予了乐观的展望——业绩触底 期待来年！

    拓维信息三季报显示，前三季度净利润4508万元，同比降45%；其中，Q3收入8481万元，同比降21%，净利润204万元，同比降95%，低于预期。公司预计2011年净利润同比下降20-50%，股权激励能顺利完成的希望渺茫。公司从去年开始做移动教育，主要通过收购，去年和今年收购的公司整合效应不错，移动教育是几个新业务中最快培育成熟和贡献收入最快的。

    拓维信息的移动电子商务也开始起步，主要是电影票等相关业务，由于中国移动实施新政，对行业内的普通增值业务都造成了比较沉重的打击。但手机动漫和移动教育业务快速增长，预计未来还会有更好的发展。中国移动这次新政对公司短期有影响，但是从长期来看这两块业务还是会保持平稳增长的态势。

    海通证券认为，今年公司业绩表现显著低于市场预期已成定局，但在行业看似不确定的大背景下，作为一个民营企业，还是敢于大规模的投入布局，对未来信心可见一斑。考察公司的投资价值，可以放在一个更长的时间维度上，随着公司经营思路和业务线布局的逐渐清晰，无线互联网市场巨大的需求推动，未来的成长依然可以期待。维持“增持”评级，目标价18元。