云管理服务市场快速增长 服务器概念股有哪些?

　　近期国内外云计算巨头频繁发声，阿里巴巴表示，未来三年再投2000亿元，用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设;亚马逊表示受疫情影响在线订单需求激增，继3月招聘10万人后将再招聘7.5万人;微软方面则声称，在强制隔离和就地避难命令的地区，其云计算服务的使用量暴增了775%。

　　业内人士表示，疫情改变用户习惯，在线办公、在线教育、在线医疗等线上应用需求急剧增长，云计算需求大幅提升。本次阿里加速云基础设施投资将带动全行业IaaS厂商资本开支提速，上游服务器行业将迎来旺季。

　　事件驱动 阿里云三年投入2000亿元

　　近日，根据新浪科技报道，阿里云总裁张建锋在接受采访时表示：“阿里云对未来有信心，对数字经济有信心。云智能是阿里巴巴的核心战略之一，我们已经坚持投了11年，不会因为疫情而减少投入，反而要加大投入。未来三年，阿里云再投2000亿元，用来搞新技术、新基建。”

　　阿里云成立于2009年，服务客户超过230万，覆盖国家和地区达到200多个，全球公有云市场份额排第三。已经在全球18个地域开放了49个可用区，为全球数十亿用户提供可靠的计算支持。此外，阿里云为全球客户部署200多个飞天数据中心，通过底层统一的飞天操作系统，为客户提供全球独有的混合云体验。三年再投2000亿元，意味着阿里云的数据中心和服务器规模再翻3倍，冲刺全球最大的云基础设施。

　　值得一提的是，近日国家部委层面首次对新基建的定义和内容予以明确。4月20日，在国家发改委例行新闻发布会上，发改委创新和高技术发展司司长伍浩表示，初步研究认为，新型基础设施是以新发展理念为引领，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系。新型基础设施主要包括3个方面内容：信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施。

　　信息基础设施主要是指基于新一代信息技术演化生成的基础设施，比如，以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施，以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施，以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等。融合基础设施主要是指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传统基础设施转型升级，进而形成的融合基础设施，比如，智能交通基础设施、智慧能源(4.62 -3.55%,诊股)基础设施等。创新基础设施主要是指支撑科学研究、技术开发、产品研制的具有公益属性的基础设施，比如，重大科技基础设施、科教基础设施、产业技术创新基础设施等。

　　行业前瞻 云管理服务市场快速增长

　　IDC数据，2019年阿里云全球市场份额进一步上涨，紧随亚马逊、微软，连续三年成为全球第三大云计算服务商。

　　根据Canalys数据显示，阿里云2019年四季度收入规模为16亿美元，同比增长71.1%，份额由4.4%提升至5.4%，是上榜名单中增速最快的云厂商。其余头部厂商中，微软、谷歌增速较快，均在60%以上，而亚马逊增速相对较慢。主要原因：一方面因为竞争对手云计算性能不断提升;另一方面客户越来越倾向于使用多家公司的云计算服务，因此亚马逊市场份额也从33.4%下降至32.4%。但整体来看，亚马逊、微软、阿里和谷歌四家份额从2018年四季度的57.6%提升至61.5%，市场份额仍不断向头部云服务商集中。

　　国内方面，IDC报告显示，2019年三季度中国公有云IaaS市场规模为144.6亿人民币，同比增长62.2%。其中，2019年三季度腾讯云服务收入同比增长80%至47亿元，百度智能云IaaS+PaaS增速超过了80%，均高于行业平均水平。随着阿里、腾讯、百度等国内云计算公司收入快速增长，将带动国内服务器、网络设备采购的增加。

　　此外，IDC站在2020年对未来五年中国云计算技术发展路线做了预测，十项预测中主要涉及云基础设施、云开发、云应用、云管理四个方面，其中与多云、混合云、云原生相关的预测超过一半，凸显出这两个方向将成为未来主流。随着云计算落地的不断深入，技术难度的提高将使得企业上云过程中更依赖云管理服务商。

　　根据IDC统计，2018年中国云管理服务市场规模为3.07亿美元，同比增长131.4%，受益于传统企业上云以及企业使用多云架构部署等因素影响，预计2018-2023年云管理服务市场复合增长率将达到70.8%，2023年市场规模将跃升至44.6亿美元。竞争格局方面，IDC报告显示，中国云管理服务市场比较分散，市场集中度不高，未来有望不断提升。

　　投资机会 上游服务器行业将迎来旺季

　　招商证券认为，疫情改变用户习惯，在线办公、在线教育、在线医疗等线上应用需求急剧增长，云计算需求大幅提升。今年2月，为确保网络通畅和用户体验，钉钉在阿里云上先后两次各扩容一万台服务器，同期，阿里河源数据中心紧急上线。海外市场，Zoom日活用户数在过去三个月里从1000万提升至2亿，微软Teams的日活用户也有3.7倍的增长。

　　本次阿里加速云基础设施投资将带动全行业IaaS厂商资本开支提速，上游服务器行业将迎来旺季。对于投资标的，招商证券首推浪潮信息，作为国内第一、全球第三的服务器厂商，2019年依然保持强劲增长，公司通过JDM模式与阿里云形成联合体，基于浪潮在全国数据中心的布局，部署阿里云“飞天”云计算平台。此外，建议关注中科曙光，以及金山办公、用友网络、广联达等SaaS应用上市公司。

　　方正证券表示，2019年新基建在政策层面关注度不断提升，特别在传统基础设施建设对经济拉动效果持续下滑的背景下，新基建将成为政策层面重点投入的方向，有望为科技产业带来万亿级的发展新机遇。看好产业链及相关标的如下：

　　服务器：中科曙光、浪潮信息、紫光股份;基础软件：中国软件、诚迈科技、东方通、宝兰德;数据中心：宝信软件、光环新网、奥飞数据、数据港、证通电子;I-aaS：优刻得;服务器芯片：澜起科技、中科曙光、中国长城;存储芯片：兆易创新、长江存储、国科微;芯片封测：长电科技、华天科技、晶方科技、通富微电、深科技。

　　东吴证券指出，5G创新应用以及物网应用的逐步落地，有望带动5G流量较4G流量的百倍增长，预计有望带动云计算及上游(IDC、光模块、服务器路由器、可视化)未来三年复合增速20%-30%以上。随着流量需求的爆发式增长，IDC行业景气度加速向上具备确定性和可持续性。建议关注的IDC：光环新网、宝信软件、数据港、奥数据、城地股份、鹏博士、杭钢股份、沙钢股份等;光模块：中际旭创、博创科技、天孚通信、新易盛;服务器、路由器、交换机：中兴通讯、星网锐捷、兴森科技、紫光股份、浪潮信息;云计算：优刻得、网宿科技。