保险业概念股有哪些？保险业概念股一览(2)

　　太保在前端销售和服务部分积极推进互联网布局，在后端企业应用方面也先驱的布局移动互联网应用，我们认为这部分是公司未来核心竞争力之一。公司利用互联网移动技术推进实现业务前、中和后台的融合，争取达到各端之间的有效交互。如在客户关系管理阶段，利用功能和用户两维度划分，为不同类型不同阶段的客户推进不同的互联网移动应用的布局，实现特色化侧重布置。

　　投资策略：受益于行业发展，中国太保基本面不断向好，建议积极关注。

　　保险监管部门积极创新，政策支持力度高，我国保险行业在未来5年内有望保持高速发展。太保“聚焦个险和聚焦期缴”战略发展落地较好，并持续核心定位于专注保险，公司有望高效受益政策和行业发展红利。太保寿险业务结构改善幅度较大，产险综合成本率大概率触底回升。我们预计公司2015、2016年eps 为1.75元和 2元，现阶段价格对应15年p/EV 为1.81，维持“强烈推荐”的评级。

　　新华保险：保费收入强劲增长，投资收益再创新高

　　新华保险 601336

　　研究机构：安信证券 分析师：赵晓光 撰写日期：2015-05-29

　　事件：新华保险发布2015年一季度报告，公司实现归母净利润36.24亿元，同比上升132.3%。投资收益145.17亿元，同比上升110.5%。

　　营销创新新单业务持续扩大，代理人渠道增长强劲：2014年全面启动线上承保，2015年1月份全渠道营销员E保通承保率近98%，2014年数字化保费收入达52.2亿颇具规模。新单业务的扩大使新华2014年首年保费增长率达34.47%。渠道结构优化升级，2014年新业务价值利润边际高达51.24%的代理人渠道新业务价值增速达23%。利润边际较低的银保渠道占比降低。预期渠道优势将推动后续内含价值的持续上升。预计2015年新业务价值增速达18%。

　　投资收益拉动利润大幅提升：一季度业绩年化投资总收益预计9.9%，为历史新高，比2014年的5.8%大幅提升，EPS同比增长122.84%，收益超预期。2014年年报数据显示公司持仓权益类投资11.28%，债权类55.22%，牛市思维不变的大环境下投资收益有望继续提升。新华承保险种中高现价产品达到一半以上，受资本市场行情影响较大，退保率有所上升。赔付支出净额受业务扩张影响，同比增幅较大。但投资收益足以覆盖两项支出，风险可控。

　　停牌风波预期之中，推荐逻辑不变：2015年1月中央汇金减持新华保险的股份，新华保险一度因寻求重要战略投资载体停牌，但市场对停牌预期充分，不对我们的推荐造成影响。我们认为保险的基本逻辑还是保费收入的增长，看好新华保险后期的盈利。

　　投资建议：买入-A投资评级，6个月目标价78.66.元。我们预计公司2015年EPS/BVPS/EVPS为2.31/17.53/33.04成长性突出，弹性显著。

　　风险提示：退保率大幅上升，保费增长放缓，高现价产品占比高