人脸识别概念股爆发倒计时 人脸识别概念股一览(2)

　　邮储银行在操作系统、中间件、金融机具等IT细分领域的国产化努力较早，2013年12月24日、25日广电运通、御银股份分别公告中标邮储银行2013年金融自助设备招标的包1与包2、包2与包3。御银股份预计中标金额同比增长73.5%。快速增长预示客户对供应商质量与服务的肯定与倾斜。

　　预计2013-2015年收入为8.1、10.5、12.1亿元，净利润为1.4、2.2、2.7亿元，每股收益为0.18、0.28、0.36元，现价对应2014年市盈率19倍。2013年前三季度净利润与12年全年基本持平，利润弹性较高。维持“增持”评级。申银万国

　　佳都新太（600728）：中标智慧广州视频监控系统最大单

　　公司中标彰显实力，订单预期开始兑现，后续可期：本次中国移动广州分公司“智慧广州视频监控系统集成合作项目”招标共有三家公司中标，其中佳都新太中标标段1，根据预审公告该标段金额2.12亿元，为本次招标最大标段，包括4075套高清视频采集点、60套高清道路卡扣、552套移动视频系统。另外两家为金鹏电子中标标段2和高新兴（行情34.15停牌，咨询）中标标段3。

　　好的开始是成功的一半，平安广东建设未来将投资200亿元。其中广州市预计投资近25亿元，而本次“智慧广州视频监控系统集成合作项目”仅涉及6个市直机关、9个区升级视频系统（总计包括10246个高清视频图像的前端和存储、140套高清卡口系统、552套移动视频系统等），总招标金额大约为5.1亿元（BPO模式）。而这仅仅是平安广东的一部分，其他各区市也将相继启动招标。

　　融合发展期战略目标稳步推进：公司已经完成重大资产重组，将优质ICT板块注入上市公司，正式形成智能安防、轨道交通、通信增值、IT综合服务四大业务板块。与此同时，招标高峰已经到来。公司获得订单能力很强，将持续在平安城市、金融安防、智能化轨道交通等领域发力。如公司在广州市地铁总公司线网屏蔽门维保项目中被评为第一候选人。

　　投资建议：公司重组、收购和业务推进执行力非常高，2014年1月2日证券简称即将变更为“佳都科技”，我们维持前期的业绩预测和目标价21.80元，给予买入评级。宏源证券

　　海能达（002583）：彰显行业龙头地位

　　1.事件

　　海能达5月21日晚中标重庆公安局350M警用PDT数字集群系统一期项目公告，合同金额3992万元。该项目履行跨2014~2015年，合同的履行将会对公司2014年或2015年经营业绩产生积极的影响（根据项目验收时间），但占公司整体销售收入的比重较小。同时，21日中午公告，南京市公安局350兆无线集群通信系统扩容改造采购，南京熊猫通信为中标人，但根据此前双方的《合作协议书》，本项目的全部PDT数字集群系统和终端设备均由海能达提供，合同金额为人民币2795万元。

　　2.我们的分析与判断：

　　（一）重庆项目具有较强标杆意义，海能达中标彰显行业龙头地位；两方面依据，不认为重庆项目的低价具有普遍性。市场很关心重庆项目的低价，会不会在其他项目中普遍出现，我们认为这种情况仅作为标杆意义的个案，不会出现普遍低价情况。

　　（二）安全、社会、经济大环境，推动海能达未来演绎MotorolaSolutions的发展轨迹。回顾MotorolaSolutions的发展历程，美国911后，美国对社会公共安全及应急指挥系统方面的全面建设，是其发展很关键的推动力量。昆明等地陆续出现的暴恐事件和国内改革攻坚期所面临的复杂社会形势，必然会推动国内完善公共安全及应急指挥网络方面的建设，海能达作为行业龙头，即使我们预期的14年24.76亿元收入、2.28亿净利润，和未来的发展空间也有巨大的差距。

　　3.投资建议

　　昆明恐怖袭击事件，加快国内社会安全网络继安防之后在数字集群专网领域的投入；轨道交通、军用等市场的突破，也将为海能达开辟新的更广空间，我们看好公司未来的持续成长。如果将海能达的海外、公安、发展初期的轨道交通及军用市场分开估三年的业务及市值成长空间，180~200亿元市值是可预期的。银河证券

　　东软载波（300183）：跨界扩张

　　随着智能化的发展，电力线载波通信龙头企业东软载波有望借助智能家居、智能路灯的开拓突破业绩天花板，再次驶入业绩增长的快车道。

　　2年前登陆资本市场的东软载波上市初年净利就高达100%的增长，公司一跃成为创业板高增长的典范。但随着国网智能电表招标数量增幅的放缓以及行业竞争的加剧，以智能电表采购为依托的业务结构使公司遭遇到了成长天花板。公司12年实现营业收入4.4 亿元，同比增长17.14%;净利润2.59亿元，同比增长27%，增幅有所放缓。

　　在现有的智能电表业务方面，公司董秘王辉认为今年公司智能电表业务会保持稳步增长。“除了给几个大的电表厂直接提供芯片外，其他客户分析师将以销售模块为主。预计公司模块今年出货量在500-600万件以上，占出货量的25%左右。”王辉表示。

　　在原有的智能电表业务稳步增长的基础上，跨领域应用的智能化拓展将成为公司未来业绩增长的重要保障。

　　提起智能家居，王辉表示：“很多人都误解分析师，认为分析师是智能家居厂商，实际上分析师只是给现有的智能家居系统提供了一种可供选择的信息通信通道和网络控制平台，落脚点还是分析师载波通信芯片和载波通信模块的销售。”王辉介绍，和铺设专线、无线技术相比较，以电力线为依托的智能家居系统具有更高的性价比，没有装修的烦恼，没有辐射的忧虑，使用方便，操作简单，节能环保，价格低廉。以一个普通家庭为例，如铺设专线实现家居智能化价格可能在3万以上，有的甚至十几万，而以电力线载波通信为依托则无需铺设专线、家电产品也无需改造，成本仅为前者的十分之一。

　　当然以电力线载波通信为依托的智能家居系统的实现核心是公司五代芯片的应用。“公司五代芯片将在6月底实现产品化，而集成了智能插座、网关、红外转换器、触摸开关、电源控制器等产品的智能家居工程样品将在7月底建成，经测试和调试后产品将正式推向市场。”这将是一个广阔的市场空间，据研报分析，智能家居领域的芯片最大潜在累计需求约36亿只、市场空间达千亿以上。同时，公司在智能照明上也即将取得突破。据光大证券研报，目前全国约有2300万盏路灯，用电量216亿kwh，排放二氧化碳超2亿吨。电力线载波通信技术是路灯节能控制发展系统的方向，预计至2020年该领域载波通信芯片累计最大需求约14亿元。“目前分析师已经在全国建设了多个智能路灯的试验区，经验收合格后将进入推广阶段，有望今年就给公司贡献业绩。”王辉表示。