北向资金单日净买入216亿元 人民币升值或是主要推手

　　12月9日，北向资金再度跑步进场，全天大幅净买入216.56亿元，创历史第二大单日净买入额，仅次于今年5月25日的净买入额217.23亿元。这也是北向资金单日净买入额历史上第4次突破200亿元，前3次分别发生在今年5月25日、1月8日及2019年11月26日。

　　事实上，有“聪明资金”之称的北向资金12月以来持续呈现流入状态，昨日其净买入额达到阶段高点。数据显示，截至昨日，北向资金已连续7个交易日维持净买入态势，12月以来短短7个交易日北向资金合计净买入549.29亿元。

　　截至12月9日收盘，北向资金今年以来净买入3981.06亿元，超过2019年3517.43亿元的年度净流入额。按当前净流入态势估计，北向资金2021年净买入额大概率将刷新历史纪录。

　　北向资金近期为何大规模买入？部分市场观点认为，本周以来人民币升值态势明显，或是吸引外资介入股市主要原因。历史数据显示，北向资金多在人民币汇率升值时流入A股市场，贬值时流出。

　　虽然美元指数整体偏强，但境内客盘结汇需求相对强劲，支撑人民币震荡走升。12月8日，在岸、离岸人民币对美元汇率双双站上6.35关口，创下3年半以来新高。

　　西南证券首席策略分析师朱斌认为，北向资金对A股的配置受汇率、美股及事件性因素的扰动非常显著。从历史数据来看，北向资金与人民币汇率水平及美股走势存在一定的相关性。这也符合经济学基本原理：人民币升值吸引国际资本流入，美股走势与正负面事件影响外资的风险偏好，进而影响外资流入A股的节奏。

　　长江证券策略团队也曾在研报中表示，2018年以来，北向资金流动与人民币汇率、MSCI全球指数走势及VIX指数的相关性均有所提升。

　　具体操作方面，昨日盘后十大活跃成交股数据显示，五粮液、用友网络、贵州茅台分别获北向资金净买入11.8亿元、10.27亿元、9.64亿元。

　　北向资金12月以来进行了赛道切换，整体净买入较多的为大金融板块、半导体板块及大消费板块。

　　按照区间成交均价乘以区间内增减持股数简单估算，北向资金12月1日至8日净买入额超10亿元的有贵州茅台、中信证券、招商银行、兆易创新、宁德时代、东方财富、韦尔股份、中国平安。其中贵州茅台获净买入23.84亿元，中信证券获净买入19.68亿元。

　　与此同时，中国铝业、伊利股份、拓邦股份、通威股份、北方稀土等个股12月以来则遭遇北向资金净卖出。其中，中国铝业、伊利股份获净卖出金额超8亿元。北方稀土、华友钴业、通威股份等近期调整的热门赛道股均遭北向资金抛售。

　　从持股比例变动来看，上机数控、兆易创新、宁波华翔、麒盛科技等个股的北向资金持股比例上升幅度较大，均超过了1个百分点。