主题投资重开张 机构增持线路渐清晰

　　一边是海水，一边是火焰。近日市场虽然出现了大幅调整，但市场热点却不断涌现。结构性投资机会再度受到基金青睐：触摸屏、连接器、航天军工、白酒和医药等主题投资重新兴盛起来，基金增持迹象不断隐现。

　　触摸屏不会是第一个，也不是最后一个主题投资热点。如果追究至2009年四季度，在投资者对业绩增长不确定的判断下，当前A股市场的投资风格似乎重演了去年同期，当下市场环境与2009年第四季度何其相似。在剧烈震荡的市场走势中，资金越来越多的挖掘那些具有前瞻性的主题投资。

　　与此同时，考虑到触摸屏业务更多指向了消费升级、消费变革，因此“大消费”板块的止跌企稳与触摸屏行情走强具有一定关联度。在加息收紧预期下，流动性推升的行情结构发生变化，金融股倒戈，资源股短期回调，包括医药、信息技术、商业百货和食品饮料在内的大消费板块止跌企稳。

　　长城久富基金经理杨建华表示，没有迹象表明新增资金将快速进入股市，但是市场对资金加速入市的预期依然存在，在“十二五”规划已经出台的情况下，后期继续看好大消费板块。东吴进取策略基金经理朱昆鹏也认为，前几天市场大跌，投资情绪过分悲观，市场基本已处于底部区域，跌破2800点再往下的空间也不大。目前的市场情绪已经稳定下来了，市场在等待政策明朗化，明年在内紧外松的货币环境中，A股将呈现震荡格局和结构化行情。