看清庄家洗盘和出货 如何识别主力洗盘和出货(2)

　　3．成交量大小

　　洗盘的时候,被抛售的股票多数是散户所为,庄家只起到了引导的作用。庄家起初先抛售一部分股票,使股价在散户的杀跌中自然下跌,成交量再随着股价的下跌而不断萎缩。随着庄家洗盘动作的持续进行,最后不管庄家如何洗盘,成交量都不再萎缩,这样庄家就达到了目的。

　　出货的时候,庄家必须使筹码顺利转移到投资者手中,这样才能够达到目的。既然筹码转移了,成交量一定是放大的。不管庄家采取何种的出货手法,成交量的放大是出货的必然选择,庄家不可能绕道而行的。

　　如图10-27所示,大同煤业(601001)的周K线图中显示,股价经过了长时间的拉升之后,开始横盘整理。等到股价再次上涨的时候,上涨的速度则加快了,但是成交量却萎缩了。没有相应成交量配合的上涨行情是很难持续的。事实上也是如此,股价上冲乏力之后开始快速地下跌,直到股价跌到前期横盘整理的位置。

　　由此可见,庄家既然是要拉升股价,无量配合肯定是不行的,成交量萎缩的拉升是庄家在暗中出货。

　　日K线是否破位下跌是庄家出货与洗盘的显著区别之一。显然,庄家出货之后,股价一般都呈现出破位下跌的现象。除非市场的上涨趋势非常强劲,否则股价下跌就是庄家出货的必然反映。特别是在庄家采取高位诱多出货后,股价经常是从高位一直跌到底的。

　　洗盘与出货有所不同,在市场向好时,庄家任何有意为之的打压洗盘都会被投资者视为建仓的好机会,非但不能够通过股价下跌来进行洗盘,反而会起到相反的作用。因此,洗盘同出货相比较而言,在很多时候洗盘都是比较温和的,日K线上表现为不会轻易地破位狂跌,短暂的下跌是有可能出现的。

　　如图10-28所示,漳泽电力(000767)在上涨到最高价6.68元／股附近时,股价开始了震荡整理的走势,那么庄家是借此机会出货还是洗盘后拉升股价呢？从股价的走势中可以看出,股价在图中的E、F两个位置分别被突破后,股价已经连续破位下跌。如果庄家想要拉升股价,那么如此之大的跌幅肯定不是庄家要做的,这样来说,毫无疑问的是破位下跌时庄家已经出货了,投资者需要尽快离场才好。

　　洗盘的时候,股价下跌到一定的位置后,庄家的资金会进入市场以维持股价在一定的价位附近,阻止其继续破位下跌。

　　出货就不同了,短时的均线（如5日均线、10日均线）可能对股价没有任何的支撑作用。在庄家抛盘的巨大压力之下,股价很可能会轻易地放量跌破这些均线支撑,继续寻找新的支撑。股价经过长时间的上涨之后,庄家高位出货,股价跳水下跌,很可能任何的短期均线都不会对股价产生支撑作用。股价会连续地跌破5日、10日、20日、30日甚至更长周期的均线。

　　如图10-29所示,从河北钢铁(000709)的日K线走势中可以明显地看出：股价波澜不惊,没有一点多头的趋势。既然股价长时间维持这样的弱势状态,那么这样的股票中怎么可能还会有庄家存在呢？如果指数不停地走弱,恐怕该股在很长时间内都不会有翻身之日了。该股就是属于那种庄家出货完毕之后的弱势股,没有任何的护盘动作是庄家出货完毕的最大特征。

　　在股价真正下跌之前,震荡是常见的事情。连续上下震荡的股价很容易形成类似喇叭口的形态。庄家在洗盘时形成的喇叭口形状,它的发散程度一般是不大的,并且上涨的速度慢、斜率比较小。而出货的时候就不一样了,喇叭口的发散程度是惊人的大,股价在喇叭口的支撑线和阻力线之间上下波动,波动的幅度相对于洗盘时要大很多。最终股价会选择破位跌破喇叭口的下方支撑线,股价进入真正的下跌当中。

　　如图l0-30所示,中色股份(000758)进入真正的下跌趋势前,出现了明显的多方反攻现象。喇叭口形态就是多方与空方拼斗的证据。下跌前的喇叭口形态是非常陡峭的,如图中A、B位置的两个喇叭口形态。股价经过大幅度的震荡,最终股价顺利跌破了喇叭口下方的支撑线。

　　庄家坐庄的目的是持续获得投资收益,只要指数的上涨趋势没有发生改变,个股就会随着指数的上涨而不断创新高。庄家可以继续拉升股价到更高的位置。如果指数在高位发生了根本性的转变,多数的庄家也会按捺不住,出货是必然的选择。在指数的上涨的途中,股价出现了下跌,一般都不会是出货的动作。庄家借助市场调整的机会做出了相应的洗盘动作,投资者对这样的洗盘不必惊慌,等待企稳之后股价还是可以继续上涨的。

　　如图10-31所示,上证指数的日K线图中显示,指数在2010年4月19日大幅下挫4.79%,当日指数放量破位跌破了10日均线的支撑。既然指数跌幅如此之大,并且是放量跌破支撑位置,那么将来的弱势下跌趋势已经确立了,个股在指数下跌的过程中也不会幸免于难的。投资者这时候不论怎么选择股票,下跌的概率都是很大的,并且随着股价的不断下跌,几乎所有的个股都会有下调的现象出现。也就是说在熊市之中,股价一定会“轮跌”一遍的。