从K线形态中发现黑马股

    从K线形态中发现黑马股

    K线是股票技术分析的最基本技术指标之一，从K线形态中发现黑马股是寻找黑马股的最重要手段之一。日K线图是研判股票走势的重要工具，由于中线黑马股的吸筹周期较长，虽然庄家在吸筹阶段会想方设法掩饰其操作痕迹，但是仍然会在日K线中泄露庄家的真实意图。庄家在吸筹时通常在日K线中可看到以下现象。

    在一段时期内，阳线的数量比阴线数量多，且阳线成交量大，阴线成交量小。若阳线的成交量数倍于阴线成交量，提示该股买入意愿强烈而卖压极轻，这种供不应求的局面表示股价即将上涨，该股成为黑马股的可能增加。

    股价上行而成交量递减。与一般的价升量增的股价运行规律不同，中线黑马由于多数筹码被庄家锁定，导致盘中筹码稀少，仅需较小的成交量就能将股价推高，并且越推高成交量越小。从K线图可以看到均价线不断上行而均量线不断下行的特别现象。

    高位低量。在庄家基本完成吸筹洗盘之后，庄家的控盘程度已经达到拉升的临界状态，此时庄家往往会停止操作，测试盘中卖压大小。这种情况一般会形成较高位置的低量成交。也就是说，如果出现高位低量，该股成为黑马股的可能性增加，且该股可能会在近期被快速拉升。

    成飞集成（002190）2009年8月至2010年4月的K线图，可看到该股沿着10日、20日、30日均线缓步上涨，其阳线数量明显多于阴线数量，且阳线时成交量较大，阴线时成交量较小。表示该股股民的买入意愿强烈，这种供不应求的局面表示该股有可能成为黑马股。

    由K线收盘价形成的均线指标也寻找黑马股的一个技术指标。股价的30日均线连续多个交易日走平或者开始缓慢上移，可能黑马股即将启动。30日均线代表着市场平均成本，如果一个股票的30日均线走平则意味着多空双方进入平衡阶段，30天之前买进股票的投资者已经处于保本状态，只要股价向上发展，股民就会迅速进入赢利状态，由于市场平均成本处于解套状态，该股向上的套牢盘压力比较轻，并且刚启动时市场平均成本处于微利状态，相应的兑现压力也比较轻，因此行情启动之初主力运作将相对轻松。

    采用10日、20日、30日均线系统，黑马股在拉升前都会形成一条平滑上升的通道，其间股价极少跌破20日均线。

    继续看成飞集成（002190）2010年1月至9月的K线图。较长时间的收集筹码阶段，在2010年5月14日进行10送6的高送配除权之后，股价开始逐步向上，最后上涨到52.29元，上涨达到500%，使该股成为2010年的一只黑马股。

    对于日K线，由于其周期较短，容易受庄家的控制，但对于长周期的走势，通常庄家就没那么大的实力来控制了。因此，为了从K线形态中比较准确地发现黑马股，在日K线分析之后最好使用周K线、月K线再进行分析判断。

    成飞集成（002190）的周K线图，从周K线图可看到，该股在启动大涨之前，周K线是以一个较平缓的角度缓慢向右上方运行的，在真正启动上涨之前，还进行了一次幅度较大的洗盘操作。对于缓慢向右上方运行的走势，表示庄家正在这个过程中进行缓慢吸筹，由于市场中流通的筹码逐渐减少，庄家必须逐步加价才能买到筹码，但由于庄家又想降低买入价格，表现在走势中就会形成缓慢上行图形。在启动上涨之前，庄家还会借助大市、消息面等因素进行一次洗盘，以减轻后期拉升时的抛压。

    再看月K线图，成飞集成（002190）的月K线图，5周期均线向上穿过10周期月K线，形成金叉后，股价一直沿着5周期均线缓慢上涨，很少有股价低于5周期均线的。在拉升前有2根月K线为阴线，并下破10周期均线，然后就被快速拉起，涨幅最大的一个月上涨近120%。