股票庄家的多头和空头陷阱详解(2)

　　庄家的多头陷阱

　　所谓多头陷阱,是庄家利用资金、消息或其他手段操纵图表的技术形态,使其显现出多头排列的信号,引诱投资者买入。举例来讲,甲种股票以10元升到18元并在17元到18元之间反复上下波动了几个回合（17元在此就称为支撑线）,突然冲破18元而到达20元。这时,有些图形分析专家会得出结论,认为股价开始走向新高,而纷纷“进货”。然而,在一个较短的时期内,股价却迅速地回落了,并且向下跌破了17元的支撑线,使在18元至20元之间买入的投资者因被图形误导而被套牢,那么“18元至20元”就称为“多头陷阱”（图9-1）。

　　多头陷阱往往发生在行情盘整形成头部时,成交量已开始萎缩,但多数投资者对后势尚未死心,不愿杀跌出场,因而其形态完成时间相对较长,同时具有以下特点：在多头市场形成多头陷阱往往是在中段整理过程中；而在空头市场中,则必然出现在大举反弹之后的盘头阶段。主要均价线的支撑有越来越靠近市场行情价格的趋势,原上升角度逐渐从陡峭趋于缓和,这种情形暗示只要未来有一根长阴,则均线的支撑系统将悉数被破坏。量的萎缩期开始形成,且中短期均量线有形成下降的趋势,甚至可能形成M头的态势。　　在实战中,要想识别多头陷阱还要有一定的市场经验才行,能够将盘面的信号与基本面的分析和宏观政策的变动结合起来判断。以下是规避多头陷阱的具体方法。

　　一、从图形上分析庄家目前的持股状态

　　庄家在吸筹过程中总是尽可能做得不动声色。当一只股票的股价在相对的低价徘徊,而成交量渐渐放大时就有庄家吸筹的可能。庄家卖少买多地反复操作,一直到手中筹码累积到预期的目标。有的时候多位庄家博弈抢盘控盘,盘中价格上下震荡,以求吸收筹码,并降低持股成本。若股价已经节节攀升,在高位出现成交量放大,盘中的价格起伏震荡,这就表明庄家出货的意愿十分强烈了。这时候若再有技术指标多头排列出现,在K线图上显示连拉阳线,那么投资者就要当心了,可能存在“多头陷阱”。所以要注意观察盘面的进一步变化,而不应着急购买股票。

　　二、留一定时间和空间研判指标的变化

　　庄家以资金、消息和其他手段操纵技术指标的显示,来掩饰自己的真实面目,就本质而言,是逆势而为,成本比较高。所以,庄家只能在一时做出一段多头排列的技术指标。投资者在看盘的时候,不仅要看5分钟线、15分钟线,更要看日线、周线、月线。一般庄家设置的“多头陷阱”多在日线上,不过投资者可以从周线图上寻找买卖的信号。另外,投资者还可以通过能量潮OBV线图的成交量的变化趋向来判断分析庄家目前的意图。特别是OBV线图显示的卖出信号与K线图上的短期买入信号发生矛盾时,多头陷阱的阴谋就会暴露出来。当然,投资者还可以通过其他一些技术分析方法来识别多头排列的真实性。

　　陷阱是人们所熟知的,它甚至也曾蒙骗并猎获过有绝佳经验的图形分析家。因为在初期,一种股价到达一个新的高点时,看起来好像是继续着趋势的信号。在一般的情况下,它是照着比较规则的情势演变的。也正如我们所强调的,一种股价的移动是在一个固定的方向继续往前进行。而股价突破至新的高点以后,更表现出该趋势会维持下去。然而,一个突然的反转或陷阱随时可能出现。因此,随时要准备一旦证明是错误的变动时,尽快地放弃原先的看法。这是成功的投资者应持的一种慎重的态度。

　　庄家的空头陷阱

　　股谚云：“空头陷阱,多头馅饼。”能够正确判断和识破个股拉升前的空头陷阱,是股市制胜的关键技巧。股价在低位区域,突然出现向下突破的假象,比如突破长期均线等的支撑,并伴随着各种利空消息。由于担心市场再度大跌,许多投资者在恐慌中卖出手中股票。随后,市场却不跌反涨,一波牛市行情重新开始。随着股价上涨,成交量也不断放大,股指突破重要的阻力线。这时,就可以将前面出现的向下突破的走势看成是引诱空头做空（诱空）的陷阱,即空头陷阱。那些在低点清仓或者不敢补仓的投资者,就成了空头陷阱受骗者,从而踏空一轮行情（图9-2）。