什么情况？市值不到百亿 成交额差点连续两天A股第一 5日涨超70%

　　8月21日，市场全天震荡调整，创业板指领跌续创调整新低。截至收盘，沪指跌0.35%，深成指跌0.28%，创业板指跌0.6%。

　　板块方面，华为海思、固态电池、苹果概念、人形机器人等板块涨幅居前，猴痘、游戏、电商、新冠药等板块跌幅居前。

　　总体上个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌。沪深两市今日成交额5095亿，较上个交易日缩量483亿。

　　在5900亿元左右维持4天后，今日A股成交额再度回落至5000亿元水平。这也导致板块轮动间加快，赚钱效应减退，市场整体走弱。

　　昨日横空出世的“猴哥”没能再度挽救传媒、游戏股，仅少数前排勉强存活；题材炒作大致回流到两个方向——消费电子（果链+华为海思）和固态电池（能源金属）。

　　而另一边，由于突发减持利空，年内最强的银行板块出现回调，对指数构成压力。

　　值得注意的是，在消费电子板块，这两天出现了一匹黑马：市值不足百亿，成交额却连续在A股数一数二，股价还大涨。它到底什么来头？

　　市值仅宁德时代的1.2%，成交额却达到2倍多

　　截至收盘，创业板个股力源信息以44.6亿元的成交额，收涨8.89%，最新市值96.13亿元。上周四以来，该股持续放量上行，累计涨幅约74%。

　　本周，其成交额连续3天保持在40亿元上下。名次方面，昨日力压赛力斯夺得第一；今日则略逊于尾盘爆量的大众交通，由第一降至第二。

　　有报道称，昨日该股已成为今年首只市值不足百亿，但成交额登顶A股单日冠军的个股。Wind数据显示，昨日其成交额（40.97亿元）超过农业银行（20.39亿元）的两倍多，但市值只有后者（1.67万亿元）的千分之五。

　　今日，其成交额（44.6亿元）则超过了宁德时代（19.4亿元，成交额榜第15名）的两倍，而市值仅有“宁王”的约1.2%。

　　根据公开资料，力源信息的大涨或与华为海思概念相关。其全资子公司鼎芯无限，自2009年开始代理华为海思芯片，并一直作为海思对外芯片销售和技术服务的重要代理渠道。

　　昨日市场普跌，华为海思概念开盘走弱，但力源信息持续“吸金”的表现，或许为场内资金提示了该题材热度仍在；叠加今日消费电子还有另一方面（果链）的催化，于是板块得以再度走强。

　　8月起，消费电子逐渐步入旺季。据媒体报道，随着新一代iPhone发布日期临近，果链企业也进入紧张备货期。

　　富士康全球最大苹果手机生产基地——富士康郑州科技园，正以日均招募超2000人的速度，开启新一轮的“招工潮”。与之类似，立讯精密、蓝思科技、和硕等公司自7月以来纷纷加大招聘力度。为吸引和留住工人，不少公司还提供了丰厚的奖励措施。

　　有观点称，这一轮“招工潮”背后，也传递出消费电子市场景气度攀升的积极信号。

　　山西证券表示，苹果、Meta、谷歌、华为等海内外巨头也正在加速布局AR领域，AR眼镜低成本、轻便和多使用场景特点，使得其成为AI落地的最佳硬件载体，AI赋能叠加科技巨头不断推出新品，未来AI+AR智能眼镜的空间很大，短期有望实现百万级出货。考虑到9月份、10月份消费电子传统旺季，叠加华为折叠屏、雷朋Meta AR眼镜等新品刺激，短期继续看好消费电子板块机会。

　　突发减持利空，银行板块终于回调

　　截至昨天收盘，银行股尤其国有大型银行还是一派“强无敌”的态势。但盘后，变数终于出现了。

　　杭州银行公告称，中国人寿拟自公告披露之日起三个交易日后的三个月内，通过集中竞价或大宗交易方式减持其股份，合计不超过约1.1亿股 (含本数)，即不超过其普通股总股本的1.86%。

　　消息一出，今天银行板块情绪面承压，果然出现回撤，对主要股指也构成一定压力；但整体跌幅在全市场不算特别突出，目前仍收于所有趋势线上方。

　　但不论怎么说，减持行为的出现，意味着资金开始有分歧，或许市场也需要稍微冷静。

　　有分析称，银行股这轮行情的启动可以回溯到2022年。

　　22年底以来，多路资金流入银行板块，催生结构性和板块性行情；

　　23年起，“中特估”概念走强，银行股的红利逻辑不断强化，带有传统高股息标签的国有行率先受益，涨幅大幅跑赢同期沪深300指数；

　　进入24年后，高股息策略火热一片，行情也从国有行扩散到中小行，ETF扩容推动银行板块全面上涨，相较沪深300指数跑出明显超额收益。

　　有机构分析，今年银行板块的行情背后，资金面是更重要的直接驱动因素。得益于较高的分红率以及企稳的净息差，银行成为风险偏好更低的保险资金第一大重仓方向，此外，主动偏股型基金重仓银行板块环比一季度也增持约1.76亿股。

　　但还是那个问题——对“上车晚”的投资者来说，当下银行股还值不值得入场？

　　华夏基金认为，在资产荒压力持续的背景下，银行股估值低、股息率高，且优质银行保持稳定分红，红利价值重估并未结束，银行板块仍具备配置价值。

　　此外，作为配置型资产，银行股向下安全边际由股息率支撑，同时兼具顺周期属性，如果经济企稳，向上同样存在估值弹性。

　　红利方向占优的中长期逻辑近期并未变化，随着市场企稳可能性提升，银行板块先于市场企稳走好已经体现了资金对红利的认可及抢先布局。