六大利好齐聚!马云又有新动作!(3)

　　A股大涨后 六大机构最新研判出炉

　　本周，尤其是周五，A股市场三大股指在大金融板块的强势助推下出现大涨行情，深证成指年内累计涨幅转正，沪指年内累计涨幅突破6%。下周A股市场能否保持上涨势头？在即将到来的8月，A股还能继续冲高吗？ 在业内人士看来，8月在政策、基本面、流动性、情绪四大拐点的共振下，有望开启今年第三个关键做多窗口，虽不排除行情可能短期仍有反复，但利好因素驱动下反弹趋势有望延续，对未来一到两个月市场表现持偏积极的观点。配置上建议重点聚焦房地产产业链、科技产业、能源资源产业。

　　影响后市投资大事件

　　证监会起草《北交所做市特别规定》征求意见稿

　　据证监会7月28日消息，根据《证券法》《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定》等相关规定，证监会起草了《证券公司北京证券交易所股票做市交易业务特别规定(征求意见稿)》。专家指出，在现行制度安排基础上，适当降低做市商资格准入条件等，有望更好发挥证券公司作用，活跃北交所市场。有关制度的健全也将助力北交所打造服务创新型中小企业主阵地，更好支持企业走专精特新发展道路，服务国家发展战略。

　　住房城乡建设部：要继续巩固房地产市场企稳回升态势

　　住房和城乡建设部部长倪虹在近日召开的企业座谈会上说，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款'认房不用认贷'等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。

　　主要商业健康险可享受个税优惠

　　国家金融监督管理总局此前印发的《关于适用商业健康保险个人所得税优惠政策产品有关事项的通知》，将于2023年8月1日起施行。该通知将适用个人所得税优惠政策的商业健康保险产品范围扩大至医疗保险、长期护理保险和疾病保险等商业健康保险主要险种，增加了产品保障内容，提高了灵活性，并且不再设计标准化条款，充分考虑消费者需求，仅对既往症人群设置承保要求，其他产品设计内容均交给市场主体。

　　机构后市投资观点

　　中信证券：年内第三个做多窗口开启

　　8月在政策、基本面、流动性、情绪四大拐点的共振下，有望开启今年第三个关键做多窗口，预计行情不会以脉冲式的上涨一蹴而就，而是在政策有序落地的过程中逐步上行，将持续数月。配置上，建议关注有政策催化或业绩拐点的产业主题，重点聚焦房地产产业链、科技产业、能源资源产业。

　　中金公司：投资者信心有所回升

　　政策仍在发力过程中，指数明显上涨后虽不排除行情可能短期仍有反复，但利好因素驱动下反弹趋势有望延续，对未来一到两个月市场表现观点偏积极，指数有望震荡上行，后续重点关注政策落实，尤其在资本市场及房地产领域。配置方面，建议阶段性关注价值风格，中报期间关注业绩可能超预期低预期个股。

　　中银证券：市场有望走出阶段性底部区间

　　随着政策预期的回温以及海外紧缩预期影响的消退，A股市场情绪及资金面均有望得到显著改善，预期的修复是主导未来一段时间市场行情的主要因素。从这点来看，市场有望走出阶段性底部区间，弹性较高的方向有望获得最强超额收益。产业趋势层面，年内'AI+'仍是最具潜力的趋势方向，近期智能驾驶、AIGC图片生成等细分赛道具备较强事件催化与产品落地，受到市场广泛关注。

　　大成基金：现阶段权益市场具有高性价比

　　现阶段权益市场处于历史低位区间，无论是绝对位置还是大类资产横向比较，都具有高性价比。方向上，相对看好顺周期的成长股、股价调整充分且基本面边际改善的大幅下跌成长股等；中长期视角，看好消费下沉方向的大众消费品，比如纺织服装、休闲零食、饮料乳品等。

　　博时基金：经营环境向好趋势得到一定印证

　　线下场景消费、成本敏感及出口导向型的消费企业普遍表现出良好业绩，印证了经营环境向好的趋势。今年黄金珠宝和白电是基本面恢复最好的两个板块，这里不乏一些公司处于扩张阶段，仍有较大成长空间。此外，白酒板块和宏观经济相关度较高，估值处于历史较低水平，随着各项稳增长政策持续落地起效，宏观经济自身动能恢复，白酒板块有望率先迎来反弹。 长城基金：资本市场活跃度有望抬升 后续预计资本市场的活跃度有望进一步抬升，将利好国内利率债与股票市场。具体方向上，或可关注人工智能赛道、强链补链与产业基础再造下的核心产业板块等，相关可选耐用品消费可能出现一定的提振表现。(中国证券报)