重磅传闻都辟谣了!张忆东:方兴未艾(2)

　　多只千亿大白马抱团闪崩 张坤踩雷、冯柳“死里逃生”
　　 央行流动性收紧背后不变的逻辑，市场未来走势如何？银行信贷1月份尺度如何，对个人投资者有什么影响？具体内容请来新浪理财大学，听董小姐专栏解读。

　　多只千亿大白马抱团闪崩！张坤踩雷，冯柳“死里逃生”，这只新股却大涨730.96%
　　2月3日，市场继续震荡，又一波“浓眉大眼”的明星股栽了。

　　在资本市场激烈变革的当下，资金抱团创造了一只又一只明星股，但有时候这些明星股好像也靠不住：前有张坤重仓的的上海机场两跌停，后有冯柳重仓股上海家化跌停后再涨停。

　　创业板新股首日大涨730.96%

　　2月3日，上证指数全天持续震荡，微跌0.46%，收报3517.31点。全市场最开心的莫过于“养鱼”和“养猪”的了，渔业和猪肉概念齐齐飙涨，其中渔业板块成为全市场涨幅最高的板块，高达4.83%。

　　在渔业板块中，中水渔业(维权)涨停，国联水产上涨8.33%。大湖股份涨幅也达到6.74%。

　　同时，创业板新股N南极光更是羡煞旁人，上市首日涨幅高达730.96%，中一签获利就达到35740元。

　　与此同时，却有一波抱团明星股栽了。首先是三只松鼠，它成为2月3日两市跌幅最大的个股，下跌12.56%。

　　这一次还是减持惹的祸！三只松鼠在2月2日披露，持股5%以上股东在未来6个月减持不超过公司总股本6%的股票。

　　事实上，在2020年5月三只松鼠股价达到历史最高后，三只松鼠股东就开启了减持之路，从那时至今跌幅已将近50%。

　　AI概念的龙头股科大讯飞也惨遭“闪崩”，在午后突然跌停。

　　在科大讯飞股吧中，有股民发出疑问：“我都搞不清什么套路，上午不好好的吗？”

　　同时，易方达明星基金经理张坤重仓的上海机场再次大跌7.33%。

　　另一只明星股，市值超5000亿的海康威视也突然大跌7.10%，不过其股价在近期刚创出新高。

　　昨日跌停的冯柳重仓股上海家化，则在大悲之后突然大涨，出现涨停，堪称“起死回生”。

　　抱团股行情结束了？

　　需要注意的是，前述不少突然大跌的明星股实际上就是所谓的“抱团股”，如上海机场，有59只基金持有；科大讯飞有47只基金持有，海康威视高达411只基金持有。其中三只松鼠较为特殊，在2019年年报时有60只基金持有，但目前最新数据显示仅有1只基金持有。

　　对此，国信证券分析师燕翔指出，不存在什么“核心资产”，涨起来的就是“核心资产”，涨不起来的就不是。机构抱团股票一直在变，连续5年进入基金重仓前100位的股票数量只有10个，可谓是铁打的机构、流水的抱团。

　　在他看来，机构抱团股的“瓦解”风险无从谈起，抱团股是否变化，取决于景气周期，与是否抱团本身无关。

　　综上所述，他认为机构抱团行为本身并不构成风险，核心还是抱团股票景气度的变化。在当前企业盈利恢复的早中期，同时CPI层面通胀没有太大压力，市场向上的行情仍会延续，结构上，重点看好盈利弹性较大的顺周期板块。

　　招商证券也指出，一季度市场应该不会太差，市场单边、深幅下跌往往发生在基本面和流动性双杀的阶段，今年一季度不具备这种环境。对大多数行业来说，上一年的涨跌幅多少不构成下一年涨跌幅的原因，前一年涨得多不意味着下一年就要跌得多。在流动性转弯的年份，要关注谁抗跌、谁能穿越周期，历史统计显示是大消费和金融类股票。(中国证券报吴瞬 )