江铜分离债融资67亿海外购矿

杭齿前进首日表现大大出乎市场预计,同时也创造了沪市今年新股首日最大涨幅纪录。 CFP 资料 刘建平 制图

　　江铜权证以99.9％的行权比例,成为到目前为止行权比例最高的权证。此前,这一纪录由葛洲坝(600068,股吧)权证保留,它的行权比例为99.68％。

　　2008年9月,江西铜业（600362）发行了认股权和债券分离交易的可转换公司债券,并随债附送了176120万份“江铜CWB1”认股权证。权证于2010年9月21日进入最后交易日,权证持有人可以在9月27日—10月8日以4:1的行权比例、15.33元/股的行权价格认购江西铜业A股股票。

　　11日,江西铜业宣布了最终行权结果,成功行权数量为17.6亿份,占发行总量的99.9％。158.44万份江铜权证未行权,这部分权证将予以注销。按4:1的行权比例,行权者共获得4.399亿股,以15.33元/股,江西铜业通过权证融资67.43亿元。这是江西铜业2008年发行可转换公司债实行的二次融资,2008年,江西铜业通过发行公司债实现68亿元融资。江铜权证获得超高行权,主要得益于江西铜业正股价格远高于行权成本,行权可以获得价差。

　　9月27日,江铜权证行权数量就高达11.5亿份。以江铜权证最后交易日的收盘价2.78元/份计,行权成本在26.45元/股（不包括手续费）。而江西铜业9月27日正股价格最低为29.55元/股。9月28日,江西铜业换手率达到9.69％,最低价触及28.02元,在行权风险释放后,9月30日江西铜业股价进入上升通道,10月8日一举涨停,行权获利空间更大。

　　江西铜业是我国最大的阴极铜生产企业之一。本次行权所筹资金主要将用于阿富汗铜矿、北秘鲁铜矿及德兴铜矿扩产等项目。