重建概念持续升温 四大行业崭露头角

　　编者按：日本发生大地震，经济损失巨大，对全球资本市场也带来了不小冲击，A股市场更是错失突破3000点良机，被迫收缩盘整。

　　昨日，尽管上证指数窄幅震荡，最终小涨0.34%，但沉寂多日的建材概念股再度领涨，水泥板块整体涨幅达4.24%

　　本周以来，随着各种突发性利空的逐步消化，包括A股在内的各主要市场跌势趋缓，出现了明显的止跌企稳迹象。昨日，尽管上证指数窄幅震荡，小涨0.34%，但水泥板块指数大涨4.24%，建材板块整体上涨2.35%，震后重建概念股临空飞舞，崭露头角。

　　水泥需求将在半年后逐渐释放

　　发改委发布最新数据显示，1-2月，全国水泥产量20429万吨，同比增长9.1%。受此消息影响，昨日水泥板块全线飘红，集体大涨，整体涨幅达到4.24%，居沪深两市板块指数涨幅榜首位。其中，江西水泥(000789,股吧)、华新水泥(600801,股吧)分别上涨7.21%和6.13%，冀东水泥(000401,股吧)、祁连山(600720,股吧)涨幅超过5%。

　　据统计，2010年日本共有18家水泥企业，共计水泥产能6147.7万吨；震前日本为水泥净出口国，2009年日本净出口水泥及熟料约1000万吨。并据分析，参照2009年四川省灾后重建启动时水泥需求增幅46%，假定日本灾后水泥需求增幅为40%。对照2010年日本水泥产能6147万吨发现，今明两年日本水泥供应缺口在1000万吨左右。

　　中投证券报告认为，根据四川灾后重建的重建的经验判断，这些需求将在地震发生半年以后逐渐释放出来。因此对水泥需求的拉动将在2011年四季度到2013年三季度逐渐释放。

　　该报告进一步指出，虽然国内水泥出口日本市场进行灾后重建并不会很大程度上缓解未来两年水泥行业总体产能过剩的矛盾，1-2%的需求增长并不会对行业供求关系有明显影响，但是不排除市场短期内有需找标的的可能性。

　　同时，中投证券建议，从区位优势和具备出口条件两方面来选择标的。区位优势就是选择离日本较近在东北地区有产能的水泥生产企业，标的为冀东水泥和亚泰集团(600881,股吧)。具备出口条件，就是在历史上曾经出口过水泥或者熟料的公司，标的为海螺水泥(600585,股吧)、华新水泥。

　　目前，我国涉及水泥的上市公司有冀东水泥、江西水泥、天山股份(000877,股吧)、同力水泥(000885,股吧)、四川双马(000935,股吧)、塔牌集团(002233,股吧)、*ST秦岭、西水股份(600291,股吧)、巢东股份(600318,股吧)、青松建化(600425,股吧)、赛马实业(600449,股吧)、狮头股份(600539,股吧)、海螺水泥、尖峰集团(600668,股吧)、*ST金顶、祁连山、华新水泥、福建水泥(600802,股吧)、亚泰集团、金隅股份(601992,股吧)、博闻科技(600883,股吧)、尖峰集团、*ST大水、西部建设(002302,股吧)、深天地、棱光实业(600629,股吧)等。