巨资热钱涌入引致两月28新股吸水

　　据港媒报道，多国的量化宽松令热钱涌现，推高全球股市和资产。市场估计，9、10月流入港股的热钱约有6，500亿元，不但令恒指在短短个半月上升逾15%，市值重上20万亿大关，也令新股集资潮热爆。9月份至今共28只新股在港招股，倘加上今起招股的友邦（1299）及日内将挂牌的新股，初步计算集资额至少2，149亿元，几乎赶上去年全年2，430亿元的新股集资额。

　　今年度本港新股集资王友邦保险今起公开招股，招股价介乎18.38至19.68元，每手入场费3，975.68元，集资最高可达1，590.78亿元。由于预期认购反应热烈，银行纷推低息抢客：恒生（0011）推出一口价新股贷款优惠，实际年息低至0.5%，最低收费125元；经自动化渠道认购友邦手续费仅50元；友邦上市首3个交易日买入其股票则免佣。

　　银行低息捎展免佣抢客

　　认购友邦，富邦香港（0636）新股贷款免手续费；大新银行（2356）新股贷款利率1.08厘兼免手续费，认购友邦手续费则为50元。据了解，友邦是次招股将会印制80万份申请表（70万份白表，余下为黄表）以及10万本招股书。

　　根据招股书，友邦是次发行58.57亿股，全为母公司美国国际集团（AIG）出售的旧股，集资额1，076.59亿至1，152.74亿元；另可增发11.71亿股，倘加上计及行使15%超额配股权，发行股数最高80.8亿股，集资额最高至1，590.78亿元。由于友邦集资额至少也有1，076.6亿元，高于今年7月H股集资935.2亿元的农业银行（行情,资讯,评论）（1288），成为本年度本港新股集资王料无疑问。

　　伙工行拓内地二三线城市

　　友邦执行主席兼首席运行官杜嘉祺预期，未来5年亚太区经济增长逾10%，区内保险渗透率偏低，集团未来业务增长动力主要来自自然增长和银保产品。现时友邦在内地市场占有率仅1%，早前亦与工行（1398）签订合作协议，未来将会加强发展银保产品，拓展内地二三线城市，发展分销网络和产品种类。

　　独立股评人沈庆洪指友邦具「名牌效应」，招股反应热烈应属意料中事，不过友邦属「巨无霸」，料首日挂牌表现不会太突出，上市初期表现与农行相若，欲作长线投资的散户不妨认购。然而，农行H股上市后港股重拾上升动力，友邦在恒指接近24，000点时才上市，担心美国中期大选后美元汇价将有反弹，投资者需要注意投资气氛可能转差的风险。

　　难媲美内险股 上升空间小

　　金利丰（行情,资讯,评论）证券研究部董事黄德几说，虽然友邦未来发展重点侧重亚洲特别是内地市场，不过现时友邦雄霸的地区主要为成熟市场，估计增长动力难以媲美中资保险股，他认为友邦股价上升水位有限，最终视乎定价而定。

　　招股书披露，基础投资者包括科威特投资局（KIA），国浩（0053）透过旗下4间子公司认购、马来西亚主权退休基金KWAP、九仓（0004）主席吴光正、郑裕彤透过旗下周大福和新创建（0659），合共认购19.2亿美元，禁售期6个月。友邦今起至本月21日公开招股，29日主板挂牌。

新股聚焦：

香港新股市场火热 今年集资总额势胜去年

新股铁货招股集资额17亿| city’super料3年后港上市

长兴国际周五登场公开招股 筹10亿下月挂牌

　　相关专题：

　　友邦保险香港上市