外币理财：恒生最强苏皇最差 澳元最值欧元最惨

　　人民币的持续升值下，持有外币的投资者难免心里发慌：美元难以提振，欧元区货币一路疲软。人民币升值，手中的外币持续贬值，损失加倍。

　　仅以存款来做投资，难以抵抗汇率变动带来的经济损失，外币银行理财产品，成为手中持有外币产品的投资者相对较好的选择。之所以说是相对较好，纵观国内的投资理财市场，以外币做投资的理财产品，种类稀少。

　　据普益财富提供数据显示，今年年初至11月26日止，共有21家中外资银行发行外币理财产品，产品总数为1684只。涉及七大投资币种，分别是美元、澳元、加元、港币、日元、欧元、英镑。投资类型与人民币理财产品大同小异，高风险的理财产品，结构型产品挂钩于股票基金，低风险的数量也较多，多为债券与货币市场类。

　　面对种类繁多的外币理财产品，投资者首先需要了解哪家银行的外币产品，可以获得较高的收益；同时，还要关注哪个币种可以带来更高的投资收益。

　　《投资者报》数据研究部整理分析数据显示，在发行外币理财产品的21家中外资银行中，恒生银行的产品平均收益率最高，苏格兰皇家银行最差（仅此一家平均收益为负）。

　　在15家中资银行中，交行外币理财投资能力最强，邮储银行垫底。

　　此榜单以各家银行平均收益率、收益实际到期达标率及实际收益与同期存款利率比，三个方面对银行发行的外币理财产品进行对比。平均收益率代表该项投资收益高低，达标率考量银行产品设计中对于预期收益设定能力的考量，及是否夸大收益范围。

　　与同期存款比较，可以很明确地看出，以一笔外币投资银行理财产品和存款，最终获得的收益相差倍数；同时，各家银行不论产品类型如何，以存款倍数比较，比较收益水平更为公平直接。

　　外资恒生最强

　　根据对21家中外资银行投资能力的排行可以看到，中资银行之中，交行最强，外资银行的外币产品，恒生表现最好。

　　交行的外币理财产品，以澳元和美元产品居多，这两种外币产品，收益率普遍高于其他外币。

　　在金融危机发生之前，外币理财产品之中，美元产品曾经红极一时，作为强势货币，受到广大投资者追捧，收益一度高于人民币理财产品。交行主打美元澳元，也是其实际到期收益高于其他银行的主要原因之一。

　　另外，交行发行了整个外币理财产品市场仅有的三只日元产品。如果以日元理财产品的实际收益与其存款利率相比，倍数高达155倍。众所周知，日元为低息货币，一年期日元利率仅为0.01%。

　　恒生银行今年以来的银行理财产品一直表现不俗。其外币理财产品整体表现来看，更胜人民币产品一筹。实际到期平均收益率高达11.74%,这个数字是民生银行的五倍，而民生银行是中资银行中，实际平均到期收益最高的银行。

　　外币理财产品投资能力榜单中，值得一提的还有中行。如果以外币理财产品发行量来看，中行无疑独占鳌头。在今年到期的外币理财产品中，中行最多。

　　截至11月26日，今年以来中行共有300只以上的外币产品到期，占到期外币产品的比例，接近三成。然而从到期产品的实际收益表现来看，中行仅为第七名，处于中资银行的中等水平。

　　中行发行的外币产品，产品类型大多数为债券与货币市场型，同时也发行了为数不少的结构型理财产品，但从到期收益的结果来看，未达预期率较高。其未达预期收益率是全部中资银行中最高的，收益实际到期达标率为96%，低于其他中资银行。

　　由此可见，产品发行能力和投资能力并不具有直接相关，发行数量的冠军，实际到期收益未必是最强。

　　中资保守外资激进

　　实际平均到期收益率，可以体现投资者购买理财产品最终获得的投资收益。六家外资银行中，除苏格兰皇家银行以外，其他五家银行的收益率普遍高于中资银行，前三名均为外资银行：恒生、花旗和澳新。汇丰第七，渣打第九。