“超市化”选基成趋势 基金零售业务急转型

　　近期，蚂蚁金服宣布向基金行业开放自运营平台“财富号”，用技术支撑基金公司在蚂蚁聚宝打造属于自己的品牌专区，直接触达和服务用户。

　　随着基金数量越来越多，基金销售正走向超市模式。与此同时，包括蚂蚁金服、天天基金网等第三方代销机构、各大银行渠道旗下的基金零售业务，都在寻求转型升级，以扩大视野。

　　基金零售规模、利润双降

　　恒生电子3月27日晚间公布年报，该公司旗下的独立基金销售机构——蚂蚁（杭州）基金销售有限公司（以下简称“蚂蚁基金”）2016年净利润1386.16万元，营业收入2.7亿元。2015年，还没被蚂蚁金服控股的数米网，净利润为3982万元，营业收入1.69亿元。2016年营业收入环比增长了近六成，但其净利润比2015年下滑近三分之二。

　　东方财富此前公布2016年年报显示，该公司进一步拓展基金第三方销售服务业务，持续加强创新力度，不断丰富上线产品，提升服务能力，进一步提升用户体验性和黏性。但受到市场等综合因素影响，公司基金第三方销售规模同比大幅下降，金融电子商务服务业务收入同比大幅下降。东方财富去年净利润降至7.14亿元，同比下滑61%，降幅几乎和基金销售额降幅保持同步。

　　有基金公司人士告诉记者，虽然现在和越来越多的第三方销售平台合作，竞争更加激烈，但东方财富旗下的天天基金网和蚂蚁金服仍然是两个主要合作平台。而今年以来，虽然销售规模在缓慢增加，但增速和新发基金的数量并不匹配。

　　基金的销售渠道一般有三条，分别是银行、券商以及基金自身的直销。其中银行渠道最为强势，目前已占基金销售市场的80%份额，且随着基金业的发展，其强势地位日益强化。

　　除此之外，记者了解到，在基金零售占据大头的银行渠道业务规模去年也较2015年有所下降。据某银行理财经理透露，有些银行没有基金任务，客户经理自然不会力推；有些银行只考核中收，只要能完成任务，客户经理会选择风险较低，收益稳定的产品销售。

　　转型成当务之急

　　虽然基金零售业务比例在下降，但当前的基金数量却在不断上升。中国银河证券基金研究中心总经理胡立峰日前表示，截至3月23日，公募基金的数量已超过6000只。甄选基金成为一件非常艰难的事，所以基金销售领域大量引入量化的模型或者智能投顾作为辅助，最终会形成一个新的业态，包括FOF（基金中的基金）、MOM（管理人中的管理人）和SMA（独立账户管理），与过去的业态有较大差异。

　　记者了解到，在过去一年里，基金公司把销售对象重心都放在了机构客户上，零售业务比例大幅减少。某公司去年机构资金占据了固收团队整体规模的三分之二，而该公司去年权益类基金仅发行了5只。

　　由于监管层近期对于委外定制基金出台了新的规定，有部分业内人士表示，他们需要重新衡量机构和散户之间的天平，零售业务或许又会逐渐受到重视。

　　当前，面临销售“困局”的各个平台，都在寻求转型和突破。由于去年至今的基金零售业务始终不温不火，一位基金公司人士透露，有多家银行开始把基金销售业务重心转移至APP、官网等线上平台，以压缩人力成本。部分银行开始尝试智能投顾业务，也受到了多家基金公司的大力推广。但记者了解到，目前来看，这种模式的销售情况并不太理想。

　　2016年，阿里关闭基金淘宝店，将业务全部转移至蚂蚁聚宝平台上，通过数米基金代向客户销售基金。3月21日，蚂蚁金服宣布向基金行业开放自运营平台“财富号”，用技术支撑基金公司在蚂蚁聚宝打造属于自己的品牌专区，直接触达和服务用户。蚂蚁金服方面表示，基于techfin的定位，未来会只做技术，支持金融机构去做好金融。据悉，蚂蚁聚宝“财富号”将于6月正式上线，首批接入的试点机构包括博时、兴全、天弘、南方、建信等基金公司，后续则将向所有基金公司开放。