四川双马：又见强势连涨 又见“万亿”刺激

    股票异动行情：四川省投资3.67万亿重大项目

    四川省9月24日召开重大项目投资会，共推出2242个重大项目，投资总额3.67万亿元。昨日四川板块整体走强，引发市场对国家基建项目的想象空间。周二，相关基建概念股再度强势活跃，四川双马、西部资源、新筑股份、川投能源等个股开盘均呈现高开高走的走势。

    民族证券认为，建材行业目前供需矛盾突出，中期看，需求经历2009年至2011年的高峰后，在我国经济发展方式转变和经济结构调整的大趋势下，需求面难以出现更大的突破。因此，建材行业景气度趋势性回升之前，将经历痛苦的去产能过程。

    “短期看，政府干预下需求预期短期的显著改善，可能为投资者带来年内建材行业一次赚钱机会。本轮建材板块集体大幅上涨的本质在于，需求预期改善带动板块整体估值的短期反弹，因此建议轻个股、重时机，谨慎参与。”民族证券表示。

    国泰君安则认为，“稳增长”背景下，铁路投资是经济发展的需要。铁路基建投资计划上调至4700亿元，按调整后投资计划2012年9-12月投资预计比2012年高67.5%。铁道部改革及民间资本进入或带来估值提升。中国铁建、中国中铁2012年PE在8倍左右，估值低，铁路基建投资加大有利于铁路订单的执行，中铁二局市值较小弹性大，东方雨虹亦受益。

    近期各省市频繁推动“万亿”投资计划，但与08年走势相似，股市绝不可能一下子走出“涅槃”行情。以往的经验来看，往往经济触底之后，大盘才会随着经济的复苏慢慢走强。而短暂给予的“兴奋剂”更多的或只对个别板块起刺激作用。指望全面反转的格局，相信还是得依靠全国大环境的复苏。