中工国际：机构“掐点”买入 新高后仍低估

    股票异动行情：上修业绩预增、中标大单、低估值

    中工国际昨日逆市大涨近8%，且成交量较前日放大约9倍。随后，公司于今日公告，收到一份25亿元合同大礼。“巧妙”的是，公司9日曾公告，将上半年业绩预测由同比增长30%至50%上调至50%至70%，使市场无法质疑当天大涨是大合同消息提前泄露所致。

    公司今日公告，公司收到与委内瑞拉国家电力公司签署的托库玛-乌里邦特输变电工程项目(一期）商务合同。合同金额为13.15亿美元，由中工国际和两家中资公司组成联合体，中工国际按照30%的比例承担和分享在此项目中的责任、权利和利润，所占合同金额为3.945亿美元，约台25亿元人民币。上述金额为公司2011年营业总收入71.75亿元的34.74%。

    公告告知，项目需委内瑞拉政府批准项目资金预算方可生效，在收到委内瑞拉政府的预算批准通知前不对合同各方造成约束，因此该项目能否履行、履行时间不确定，由于该项目基础设计工作尚未开展，在项目基础设计完成后，合同金额可能会在不超过13.15亿美元的范围内进行调整，合同金额和技术方案不确定。鉴于上述原因，该项目不具备生效和执行的条件，不计入公司新签合同及在手合同统计。

    虽然还有很多不确定性，但上述合同明确对公司形成重大利好。有趣的是，公司是7日收到相关通知，并未急于在9日公告，而是先宣布上调业绩预测，再以逐日叠加方式发布利好。龙虎榜显示，9日公司逆市放量大涨的主要动力来自机构，其买入前五均为机构席位，第一名买入金额逾5000万元，远超卖出额最高的机构席位。由于有上调业绩预测的公告铺垫，上述机构完全可解释其买入行为，而不必担心“先知先觉”之嫌。

    券商最新研报多看好公司，均给予买入评级。民生证券昨日将公司估值由33元上调至42元。分析称，公司海外投资已经取得实质性突破，有望成为公司新的利润增长点，目前公司业绩进入爆发期。此外，国机集团资产注入预期不变，公司成长空间非常大。

    公司股价昨日创出历史新高后今日继续走高，且较券商认为的合理估值及有较大距离，投资者可积极关注。