安徽合肥滨湖新区概念股有哪些？滨湖新区概念股一览(3)

　　给予强烈推荐评级。

　　2015-2017年EPS 至0.40、0.67及1.27元，对应当前股价PE 分别为65、42及29倍，我们看好公司教育、电信语言增值业务以及语音安全业务推动公司业绩持续高增长，讯飞语音云坐拥6亿用户，随着语音交互式广告的推出语音入口价值将开始显现，“讯飞超脑”计划使得公司占据人工智能技术制高点，未来有望占领智能搜索的入口。我们预计17年公司收入将达70-100亿，对应14-25亿利润，目标市值700-1200亿，加上6亿语音云用户，17年公司目标市值应该在900-1500亿，对应股价74-123元，给予“强烈推荐”评级。

　　风险因素：（1）教育产品推广不达预期（2）人工智能技术研发不达预期

　　安徽合力：投资设立中德合资公司，引入先进物流仓储技术

　　安徽合力 600761

　　研究机构：国金证券 分析师：潘贻立 撰写日期：2015-12-25

　　事件

　　公司12月18日晚间披露多项投资计划。其中公司拟与德国永恒力集团所属全资子公司Jungheinrich Beteiligungs-GMBH（简称“JBG”）在上海市联合发起设立中德合资“永恒力合力工业车辆租赁（中国）有限公司，主要从事工业车辆及相关设备租赁等业务。合资租赁公司拟注册资本2亿元，其中公司以现金方式出资1亿元，占其注册资本的50%。

　　点评

　　拟投资设立中德合资公司，展开先进物流仓储设备国内市场布局：公司是国内叉车第一品牌，主导产品“合力、HELI”牌系列叉车及各类仓储机械广泛的应用于工矿企业、交通运输、仓储物流等行业的装卸及短距离搬运作业，市场份额长期保持稳定。公司2014年投资设立欧洲合力、合力租赁公司，有效展开国际化战略和工业车辆后市场业务布局。此次的拟合作方JBG公司的母公司德国汉堡的永恒力集团始建于1953年，在德国主板公开上市，是欧洲排名第一的仓储设备供应商，主要为工业领域的客户提供叉车类搬运设备。永恒力集团是全球领先的工业车辆、仓储技术以及物流系统解决方案供应商之一，在工业车辆租赁领域亦有着成熟的运营经验。此次合作旨在促进中德两国先进技术友好合作，受到各方高度关注。合资租赁公司的设立将充分发挥双方的优势资源，引入德国永恒力在物流设备领域的先进技术，结合安徽合力在国内的品牌影响力及渠道优势，实现优势互补与资源共享，致力于更好打开国内工业车辆租赁市场，并有望在未来凭借技术实力成为领先的仓储技术及物流系统解决方案供应商。

　　拟与中国铁建股份有限公司全资子公司中国铁建重工集团有限公司等三家企业在合肥共同投资设立“合肥铁建重工有限公司”，注册资本金1亿元，其中公司以现金方式出资3400万元，持股比例为34%。合肥铁建重工将投资建设以掘进机（盾构机）及再制造、盾构关键零部件等集研发、制造、供应、服务为一体的专业化高端装备制造业基地项目。项目分两期实施，预计一期项目建成投产后将形成年产15台套掘进机及地铁盾构机的生产能力，及8台套掘进机再制造与华东租赁基地。

　　开展合力售后服务系统电子商务平台与电子零件手册建设，项目计划投资人民币650万元，建设期一年。随着科技的发展，B2B和B2C的电商化、社交化以及移动化将是服务和销售的主流方向。公司计划开展合力售后服务系统电子商务平台与电子零件手册建设，采用国际先进的系统作为公司售后服务电子商务基本平台，逐步延伸至工业车辆租赁等后市场服务领域，能更好的支持销售与服务方面使用的数据，加快形成数据收集与应用机制，为合力产品销售全面走向电子商务模式奠定良好的基础。

　　公司决定注销清算控股子公司安徽合力物流科技有限公司。公司于2004年3月4日出资150万元成立合力物流公司，持股比例50%，营业范围为物流配送、仓储，自动化物流成套设备等的设计、制造和销售。合力物流公司成立后，在堆垛机、自动货柜等仓储自动化产品的研发、生产和销售方面曾取得一些业绩，但在2010年由于其与主要合作方的合作项目停滞，造成其生产经营严重困难，经营业绩持续下滑，2015年1-9月实现净利润仅17，305.31元。为加快公司产业转型，促进各项业务协同发展，公司拟同意合力物流公司的注销清算方案，并成立清算小组。涉及合力物流公司的业务，公司将在后期展开重新布局。

　　公司同时披露，12月18日，公司经确认收到了合肥市土地储备中心最后一笔土地收储补偿费用3，199.48万元。至此，公司南七老厂区土地收储涉及的土地、房产、公用设施“三项”资产获得补偿费用全部到账完毕，该笔补偿费用根据规定将直接计入当期损益。

　　估值与投资建议 我们维持预计2015-2017年公司主营业务收入分别可达63.29亿元、75.15亿元和83.27亿元，同比增长-5.5%、18.7%、10.8%;归属母公司净利润达4.91亿元、6.26亿元和7.22亿元，同比增长-9.15%、27.58%和15.32%;EPS分别为0.80元、1.02元和1.17元;对应16年估值14倍，上调公司评级为“买入”，目标价25元。

　　风险

　　宏观经济下行压力导致叉车行业增速放缓;市场竞争加剧;物流仓储市场拓展力度不达预期。

　　合肥城建：期待股权划转相关事项落地

　　合肥城建 002208

　　研究机构：广发证券 分析师：乐加栋，郭镇，金山 撰写日期：2015-12-11

　　P2P业务运营良好，兴泰平台前景广阔

　　兴泰集团14年全年实现利润总额超过8亿，净利润规模超过4亿元，具备为企业提供全生命周期的金融服务的能力。15年1月兴泰集团互联网金融交易平台兴泰财富网正式上线，截止到15年9月30日，兴泰财富累积发标39个借款项目，为借款人实现融资4482万元，季末平台余额1389万元，为投资人累积获得收益81.6万元，发展注册投资人数1367人。股权划转后作为兴泰集团唯一的上市平台，合肥城建具备较强的资源整合预期。

　　地产业务保证投资安全边际

　　安徽省内二三线城市的均衡布局保证了公司在当前行业竞争的环境下依旧维持了稳定销售和业绩增速。在15年上半年获取了肥东一新项目之后，截止目前公司在手项目总规模404万方，未结算面积总规模252万方。

　　期待股权划转审批加速落地

　　自2015年3月合肥市多个市属国资上市平台共同发布公告，披露市国资委的平台战略以来，公司股权划转事项便在不断的推进。7月接到合肥市国资委员的通知，之后还需要得到国务院国资委的核准以及证监会豁免要约收购的批文。随着中央层面国企改革不断推进，审批和节奏上有望加快。

　　预计公司15、16年EPS分别为0.61、0.70元，维持“买入”评级。

　　合肥城建是本轮合肥市国企改革整体股东划转过程中非常受关注的企业，未来在兴泰集团强大的金融资产和业务的支持下，公司未来的发展具备广阔的想象空间。

　　风险提示

　　兴泰股权划转存在不确定性，资源注入价格根据资产评估情况确定。