多晶硅躁动背后的问号(2)

　　“随着预期的兑现，市场必然将转向低成本竞争模式，终端市场价下跌将成为趋势，这也必然会影响未来国内光伏产业的发展。”前述人士如此说。

　　以此来看，无锡尚德董事长施正荣的顾虑不无道理。据他预计，目前全球光伏发电终端市场的价格仍将持续下跌。“7月份德国上网电价下降15%左右，明年还要降低10%，要想维护这个市场，太阳能发电的成本必须要持续下跌，整个产业链的成本也要下跌，目前多晶硅价格上涨是不可持续的。”

　　同时，随之启动的下游电池市场的扩产则让占据全球近四成份额国内电池组件市场陷入另一种被动的局面。

　　日前，凯基证券投资报告认为，目前下游厂商扩产积极。其中台湾一线厂2010 年产能扩充幅度逾60%，而大陆平均也达40%以上。除此之外，包括日本、欧美等传统市场的电池厂商也通过产能外移降低成本，以期获得市场话语权。

　　“目前，国内电池行业产能其实并未完全消化，厂商为保持金融危机以来从上游多晶硅行业获得的较高毛利，其降价动力可能并不明显，或很难带动持续的多晶硅需求，更可能反作用于终端市场，导致需求萎缩。”乐山发改委某主管多晶硅的官员对此则表现出些许担忧。

　　“过剩论”遭遇误判？

　　海关数据也显示，我国前7月的累计进口多晶硅达2.3万吨，已超过去年全年水平。其中，6月份进口量高达3784吨，同比增幅高达208.1%。而7月的3682吨进口量也显示其目前仍维持高位。

　　"这表示多晶硅目前仍处于供不应求的状态，而市场的重心也转向海外市场。"前述官员进而说到。他指出，目前国内下游的电池生产厂商与上游多晶硅多厂商多以长期合同锁定，时间在2-3年以上，目前上涨的价格对大厂其实影响不大。即便没有锁定，下游大厂掌握的较强的议价能力也使其对多晶硅厂商具有一定的话语权。而海外多晶硅市场则会对国内光伏市场造成一定影响。

　　不过，下游光伏市场的迅速繁荣却让上游多晶硅“一单难求”局面在今年上半年成为不争的事实。随之而来，国内多晶硅2008年的产能过剩论也一时成为众矢之的。

　　据记者调查了解，始自下半年的多晶硅市场反弹的另一重要原因与其行业自身目前表现出来的供给低预期密切相关。相关研究报告分析认为，2008年多晶硅市场的暴跌使得早于此前疯狂扩张的项目规划产能几近难产，投产期大大延期，加之国家基于其产能过剩的政策限制，2009 年基本没有新的多晶硅项目上马，而目前陆陆续续投产的项目也大都始自市场火爆的2008年。

　　但这并不能代表国内多晶硅产能过剩的问题有所缓解。

　　而就在2009年，产能还未完全兑现的多晶硅行业却被官方提前认定为产能过剩行业。当年9月26日，国务院批转了国家发改委等部门的《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》，文中明确指出多晶硅“产能已经过剩”。

　　彼时的认定理由大致有二：一是多晶硅产业发展缺乏统筹规划。作为光伏产业的主原料，其所带动光伏行业发展时间较短，缺乏整体战略规划，且产业政策不明晰、准入门槛较低，从而导致当时地区间、行业内盲目投资，无序发展现象较为突出。二是多晶硅产能扩张速度超过市场承载能力。“从当时全球市场的供需情况看，国内多晶硅厂商的有效供货能力将达10万吨，而预期全球有效需求却仅为6万吨，远远小于供应量，产能出现明显过剩。”

　　“与2009年相比，今年产能将集中兑现，而在目前市场需求仍不明确的情况下，是否能实现供需之间有效衔接还很难说。”前述多晶硅产业人士如此说道。

　　除此之外，国外多晶硅厂商产能释放市场也或对国内多晶硅产能兑现后的产量过剩造成一定压力。前述官员指出，“产量在下半年的集中爆发或使得未来多晶硅的价格战不可避免，而短时间内国内的多晶硅厂商却没有竞争优势。”