特朗普祭出大动作！ 投资者迎来交易良机？

　　周一，特朗普政府表示，将不延长对部分国家采购伊朗石油的制裁豁免。这一“大动作”搅动了能源市场。受此影响，国际油价周一大幅攀升。此外，素有“油元”之称的加元也全线走高。有分析师指出，在周三加拿大央行决议来临之际，加元上涨可能给投资者提供了很好的交易机会。

　　特朗普政府“大动作”刺激油价大涨

　　美国国务卿蓬佩奥周一(4月22日)宣布，美国不会延长对多国购买伊朗石油的豁免。

　　美国白宫周一表示，美国将不再向目前正在进口伊朗石油的国家或地区发放制裁豁免，以增加对伊朗的经济压力。

　　白宫发言人桑德斯在一份声明中表示，这项决定旨在完全叫停伊朗的石油出口，封杀伊朗政权的主要收入来源。声明显示：“世界三大能源生产国——美国、沙特和阿联酋，以及我们的朋友和盟友，都致力于确保全球石油市场保持充足供应。”

　　去年11月，美国给8个伊朗原油买家180天的豁免期限，让它们有更多的时间来寻找伊朗原油的替代来源。在这期间，全球原油市场一直在关注特朗普是否会延长豁免期限。

　　美媒分析称，此举是美国政府退出伊核协议之后，试图“将伊朗石油出口降为0”的举措之一。

　　目前正在享受暂时性制裁豁免的八个进口国家和地区，分别是中国大陆、印度、希腊、意大利、日本、土耳其、韩国和中国台湾地区。

　　美国国务卿蓬佩奥称，美国将从5月2日起不再延长允许各国购买伊朗原油的豁免条款。《华盛顿邮报》称，此举代表美国将进一步向伊朗施压，通过打击伊朗的石油出口来遏制其主要收入来源。

　　2018年5月8日，美国单方面宣布退出伊核协议，重启对伊朗的全面制裁，并要求各相关国家在2018年11月4日停止进口伊朗的原油。但随后，美国宣布了一项包含上述八个国家和地区在内的豁免计划。这被认为是给予这些国家和地区更多的时间来寻找替代选项，也为了防止切断伊朗原油供应对全球市场造成过大的冲击。

　　美国总统特朗普在最新的一条推文中表示：“在我们如今全面制裁伊朗石油的情况下，沙特和石油输出国组织的其他国家将超额填补石油缺口。”

　　分析人士指出，美国和伊朗之间的紧张关系可能会进一步升级。

　　伊朗方面对美方的制裁决定表示强烈谴责。伊朗总统鲁哈尼认为，美国应该暂停对伊制裁。鲁哈尼表示，伊朗国内发生了大规模洪灾，特朗普实施的制裁妨碍了救援工作的进行。

　　伊朗一名高级军官威胁要封锁通往波斯湾的霍尔木兹海峡。全球五分之一的贸易石油通过这个海峡运往世界各地。

　　伊朗官方的Fars通讯社援引革命卫队海军部队负责人Alireza Tangsiri的话说道：“基于国际法，霍尔木兹海峡是一条航道，如果我们不能使用它，就会将其关闭。”

　　受特朗普政府最新举动影响，国际油价周一大幅攀升。WTI原油一度上涨3%至65.92美元/桶，为10月31日以来的最高水平。6月布伦特原油期货一度上涨3.5%，达到11月初以来的最高水平。

　　WTI 5月交割期货合约在周一到期，上涨1.70美元至65.70美元/桶，更活跃的6月合约上涨1.48美元至65.55美元/桶。

　　伦敦ICE期货欧洲交易所6月布伦特原油期货周一收盘上涨2.07美元，报74.04美元/桶。这是该合约自10月31日以来创下的最高收盘纪录。

　　今年迄今，美国WTI原油价格已经反弹约45%，布伦特原油也回升了38%，同时汽油价格更是暴涨了60%。

　　特朗普决定对原油市场影响几何？

　　加拿大皇家银行(RBC)资本市场认为，美国决定完全取消进口伊朗石油的制裁豁免，可能导致短期内原油市场减少约70万至80万桶/日的供应。

　　Helima Croft等RBC分析师在报告中写道，伊朗石油输出将在50万-60万桶/日的水平触底，低于3月份的约133万桶/日。

　　Croft表示，对于油价来说，特朗普结束伊朗石油制裁豁免的决定“是高空走钢丝的行为”。

　　Hedgeye Risk Management LLC能源政策主管Joe McMonigle在一份报告中表示，特朗普政府的最新决定不仅意味着伊朗遭受最大压力，也意味着石油市场遭受最大压力。加之全球原油库存下降，委内瑞拉产量持续下滑，以及利比亚生产可能出现中断，伊朗石油禁运零豁免的决定将对控制全球油价构成挑战。”

　　Strategic Energy & Economic Research总裁Michael Lynch表示，特朗普政府的决定比部分投资者预期的更严厉，最终影响取决于沙特填补供应缺口的努力程度，以及若此举影响到美国消费者，特朗普将如何反应。

　　沙特能源大臣法利赫(Khalid Al-Falih)在周一的一份声明中表示，沙特将与其他石油生产国协调，以确保消费者能够获得充足的供应，同时确保全球石油市场“不会失去平衡”。

　　能源期货经纪商ICAP分析师Scott Shelton指出：“虽然沙特已经表态愿意提升原油出口，同时OPEC也有一定的备用产能，但现在值得关注的是，短期内沙特等国究竟能恢复多少产量，多数市场参与者认为他们的备用产能其实要低于预期。”

　　根据瑞银(UBS)大宗商品分析师的一份研究报告，在美国结束对伊朗石油的制裁豁免以及季节性改善的石油需求支撑下，本季度布伦特原油交易价格料将在70-80美元/桶的区间内交易。

　　欧亚集团(行情600697,诊股)(Eurasia Group)分析师在给客户的一份报告中称，美国豁免决定只会给油价带来“适度上行压力”，不过伊朗若采取激进反应，如针对沙特石油基础设施的网络攻击，也可能影响油价。

　　根据巴克莱(Barclays)4月22日的报告，美国国务卿蓬佩奥重申美国对伊朗零豁免和出口的立场，为该行今年布伦特原油70美元/桶的预测增加了实质的上行风险。

　　巴克莱报告指出，如果美国能够兑现其承诺，那么“原油市场可能会大幅收紧”；假如其他条件不变，如果伊朗的出口减少到零，这对该行今年布伦特70美元/桶的平均价格预测意味着至少还有5美元/桶的上行空间。

　　加元走强、加拿大央行决议来袭 投资者迎来交易良机？

　　因在特朗普政府试图限制伊朗原油贸易之后，油价升至去年10月底以来最高水平，周一加元兑所有其他G10货币都上涨。

　　加元兑美元周一盘中一度上涨0.4%，为4月17日以来最大涨幅；美元/加元曾短暂跌破100日均线1.3338。

　　加元素有“油元”之称。由于石油价格上涨，加元是今年表现最好的主要货币之一。

　　加拿大央行(BOC)将于周三公布下一次利率决定，有分析师认为，美元/加元的下滑提供了很好的交易机会。

　　鉴于加拿大经济前景不佳，许多预测人士都对加元未来走势持怀疑态度。

　　北京时间周三22:00，加拿大将公布利率决议。加拿大央行料将宣布按兵不动。投资者似乎已经从上周该央行发布的春季商业前景调查报告中获得了加拿大央行近期立场的提示。

　　加拿大央行最新的商业调查显示，该国经济状况正在恶化。

　　加拿大央行从2017年夏季开始已经加息了5次，2018年10月份进行了目前为止的最后一次加息。尽管态度转为谨慎，但加拿大央行保持紧缩倾向。其行长波洛兹最近表示其认为加拿大经济的放缓是暂时性的。

　　XM分析师Raffi Boyadjian认为，波洛兹在本周的记者会中将保持类似的腔调，在市场的鸽派预期中加元可能会因此小幅上升。尽管加拿大最大出口产品石油价格走高，但此前加元已经受挫于经济的悲观前景以及市场预期的央行鸽派立场。

　　道明银行(TD Bank)策略师Mark McCormick在一份报告中写道，近期美元/加元下跌是加拿大央行下次决定公布前的良好买入机会。

　　加拿大帝国商业银行(CIBC)指出，加拿大央行周三的会议或许是做多美元/加元的一个机会。

　　CIBC外汇策略主管Bipan Rai表示，政策制定者可能听起来不像市场预期的那么鸽派，因为“对央行来说表明加息周期已经结束还嫌太早”。

　　Rai指出，投资者应该逢低买入美元/加元，并且“美元/加元中期走势将是向上”；加拿大的竞争力问题和严重依赖资金流入等因素在长期内都是脆弱的。