资产注入渐行渐近。原因在于完成股改承诺、避免同业竞争、上海国资整合、虹桥机场业绩有望超预期。若采用虹桥机场+浦东货站方案打包注入,预计增发股本5.15亿股,增厚每股收益0.1元。机场收费标准上调的时间窗口显现。假设资产注入股本摊薄后收费并轨,若201...
事件:近日我们调研了招商地产。 点评:招商地产以深圳为核心,是住宅开发+商业持有的全国性房地产综合开发商,2007年完成全国布局。其2005-2009年归属母公司净利润复合增速为41%。我们认为,目前招商地产低成本资源储备充足,全国布局进入收获期,短中期高...
电力能源仍是公司重要的业务板块。公司2010年获得珠海发电厂投资收益1.23亿元,随着未来新的机组的投产,电厂贡献有望稳步增长。公司近期对电力能源业务板块进行了整合,不排除有进一步举动。同时,港口物流业务大有所为,作为珠海港资产整合的平台,珠海港...
公司重大资产重组方案获证监会核准及控股股东获证监会豁免要约收购义务。我们认为,年底有望完成资产置换的工作,届时股票将更名为西王粮油。这是A股第一个有终端消费品牌的油脂公司。 随着玉米油市场的迅速成长,公司西王品牌小包装油从2009年的1.8万吨,增...
平安观点: 1. 传统企业即将转型!斱大炭素原定位于钢铁企业的耗材与原材料提供商。主营产品石墨电极和高炉炭砖,分别用于炼钢电炉和炼铁高炉。此外还拥有一个年产100万吨铁精粉的矿山。但是未来公司将把发展重点转移到特种炭素产品。一斱面本部今年新建成40...
中国太保11月保费收入公告点评 事项: 12月16日,中国太保发布11月份保费收入公告。新会计准则下太保寿险和太保产险的前11月累计原保费收入分别为822亿元和467亿元。 平安观点: 1. 寿险公司四季度发力冲刺。11月太保寿险旧会计准则下保费收入同比增长40%,...
近日爱尔眼科公告,投资2345万元增资控股贵阳眼科医院,完成后占其70%股权;另以3490.67万受让北京英智27.1%股权。中投证券分析师发布研究报告认为,增资控股贵阳眼科医院有利于完善公司全国性布点计划,公司1-2年的目标是完成在全国省会级城市的布局、同时...
丽江旅游发布公告,自4 月份开始停运改造的玉龙雪山大索道,将于12 月1 日正式投入营运。 目前玉龙雪山旅游索道技改工程和索道应急救援设备及基础配套设施改建工程已全部完工,并通过了国家、云南省及丽江市相关部门的验收。 点评: 大索道完工时点中规中矩...
公司主业平稳发展,新产能进军工业环保涂料。公司核心产品包括环保涂料、汽车护理用品等。目前开工率已满。为了进军工业环保涂料,已开始新产能建设,预计2011年底投产。保守估计公司新增产能是现有产能的3倍规模。 新增产能的目标市场主要有二块:1是贴牌出...
结合公司早期公告的金矿储量数据,市场普遍认为公司黄金储量为9-10吨左右,银矿100吨左右。根据外围资料,金山金矿的黄金储量大幅增长可以期待。预计随着勘探详查阶段的展开,明年公司在某一时点公布一定储量数据是可能的,我们看好公司黄金储量大幅提升的前...
如果不是因为这家公司IPO屡败屡战,还有多少人记得曾经风靡一时的众包平台老大猪八戒...
上次文章讨论电视广播 (511.HK) 的价值(深入拆解TVB与淘宝合作价值),股价极速升穿笔...
1月18日,两市股指盘中窄幅震荡整理,科创50指数表现相对强势。两市成交额再度萎缩,...
7月以来,低迷了一段时间的二手房市场热度渐渐回升,甚至有部分城市出现了二手房成交...
自俄乌冲突爆发至今的一个多月里,以美国为首的西方国家与俄罗斯展开了一场激烈的金融...
本报告导读: 上海第三轮土拍有所回温,第三轮土拍流拍率0%,底价成交占比达到67%,央...