投资要点 ●受益于化工行业较高固定资产投资增速,公司目前在手合同储备丰富,保障未来两年业绩稳定增长。 ●公司将重点发展具有较好市场发展前景的现代煤化工。我们看好公司2011年煤制乙二醇项目、2012年甲醇制丙烯项目的订单获...
云铝股份(000807)资源大省的资源大亨 我们调研了公司在文山地区的铝土矿和氧化铝厂,仔细了解了公司的资源储备和预计生产成本。 公司铝土矿资源储备极为丰富,达到1.3 亿吨,其中目前明确可采储量为8000 万吨,拥有铝硅比最高达14 的优异质量,并且作为资源...
日海通讯调研简报 事项: 我们对日海通讯迚行了调研,对光通信建设需求、集采市场价栺战等问题与管理层迚行了交流。 平安观点: 1. 下游需求:未来3年,需求潜力巨大,市场空间在4倍以上 一)运营商光纤到户计划投资额连年翻番。10年中电信FTTH建设800万线左...
事项: 江淮汽车公布三季报,1-9月每股盈利0.65元。 主要观点: 江淮汽车1-9月每股盈利0.65元,三季度每股盈利0.26元,超出市场预期。 我们在第一季报点评报告《业绩稳定释放,三费率仍有下降空间》中明确提出,公司的三项费用率明显偏高,三季报完全证实了...
集团前三季度累计实现销售收入522亿元,同比增长46.3%,净利润26亿元,同比增长32.2%。上市公司实现销售收入189亿元,同比增长32.9%,净利润19.7亿元,同比增长53.3%,每股收益2.28元。 固定资产投资增量决定设备采购增量,行业转为平稳增长。公司未来业绩提...
公司前三季度主营收入、净利润分别同比增长64.5%、1.1%,每股收益0.402元。涤纶工业长丝新产能投产,毛利率回升,业绩上行。公司三季度收入和净利润环比各增长29.2%和80.5%,由于5万吨差别化工业丝项目6月投产,涤纶工业长丝年产能从7万吨增长到12万吨,月均...
事项 我们对中国建筑进行了调研。 主要观点 市场可能较大低估了高端市场金融建筑一体化的能量,我们认为这一模式将会是公司未来业绩增量的保障。 金融建筑一体化正在改变公司过去传统的产业链地位,对利润水平起到积极的作用,提高公司的议价能力,和未来业...
关闭淘汰落后产能,营业成本大幅降低。 公司营业成本同比下降1.67亿元,降低幅度达15.6%。佛塑股份在国内塑料行业处于领先地位,但传统的PET、PVC和BOPP产品盈利能力均较差,自广新外贸集团入主以来,公司逐步淘汰落后产能,调整产业结构,着力发展电池隔膜...
预测公司10、11、12年收入达到6.13、9.14、13.14亿,EPS为1.98、2.97、4.29元,业绩存在大幅超出预期可能,高速发展势不可挡,维持强烈推荐评级,目标价115.85元。 公司管理团队质地优良,产品在细分行业低压变频器、一体化专机和PLC等领域有独到见解,以快...
公司前三季度实现收入9.3 亿,同比增长16.4%;归属于母公司所有者的净利润7700 万,同比增长28.96%,基本每股收益0.55 元。 点评: 业绩符合预期:收入增长主要源于销量增长,公司前三季度,尤其是二三季度淡季不淡,需求强劲,订单饱满,带动开工率显著回升...
如果不是因为这家公司IPO屡败屡战,还有多少人记得曾经风靡一时的众包平台老大猪八戒...
上次文章讨论电视广播 (511.HK) 的价值(深入拆解TVB与淘宝合作价值),股价极速升穿笔...
1月18日,两市股指盘中窄幅震荡整理,科创50指数表现相对强势。两市成交额再度萎缩,...
7月以来,低迷了一段时间的二手房市场热度渐渐回升,甚至有部分城市出现了二手房成交...
自俄乌冲突爆发至今的一个多月里,以美国为首的西方国家与俄罗斯展开了一场激烈的金融...
本报告导读: 上海第三轮土拍有所回温,第三轮土拍流拍率0%,底价成交占比达到67%,央...