跟庄知识：涨跌停板下的庄家操作策略 散户如何跟庄？(2)

　　涨跌停板下的散户操作策略

　　随着涨跌停板制度的实施,庄家的操盘手法在一定程度上都发生了变化,为了更好地跟庄,散户的操作策略也应作出调整。

　　一、早盘领涨大盘、领涨板块

　　当之无愧的龙头个股,在推向涨停板过程中,成交量大,但抛单不会过大,这是早盘追涨选股时的重要条件。一般情况下,成交量活跃是强势保障,但是不能过分。对于具体个股来说,成交量过大的标准会有些差异。对于中小型股票来说,模拟的全日换手率（假设按照当时放量速度折算成日成交量）超过10%就不够安全；对于中大型股票来说,该指标超过6%就不安全。但是,具体数字需要投资者根据个股历史表现做一个较为准确的界定。

　　二、淡化指数,精选个股

　　在涨跌停板制度下,首先应选好个股。在没有实行涨跌停板之前,个股的炒作往往与大盘共进退,而在涨跌停板交易制度下,选择个股变得十分重要。在涨跌停板制度下的炒作往往伴有较大的利润和风险。从利润角度而言,由于一些有题材的个股会吸引部分庄家进行炒作,特别是一些小盘股,通常成为庄家控盘的对象,由于盘子小,庄家用小部分资金就可以达到控盘的目的。在实行涨跌停板制度下,庄家很容易做个股行情。

　　三、采用良好的投资组合策略

　　合理的投资组合策略不仅可以达到规避、分散风险的目的,也会给投资者带来不菲的收益。投资为主,投机为辅,应是投资者投身股市的主要运作理念。散户必须要走出“低价股进货成本低,容易赚大钱”的认识误区,应多关注股票业绩、关注绩优股。

　　(l)“三三三制”分配方式：适用于资金较少的散户。将资金划分为等量的三部分,即投资部分、投资备用部分和短中线投机部分。

　　(2)“五五制”分配方式：资金较多的散户,可以将资金划分为投资和投资备用部分。

　　需要强调的是,一旦确定了某种投资组合策略,就不要轻易变动,更不要被他人一时的短期丰厚盈利所动。稳中求胜、投资为主才是股市中搏击制胜的根本。

　　四、改变追涨杀跌的操作方法

　　所谓追涨杀跌法,作为股市操作的一个重要技巧,就是在股市上涨时买人股票,股市下跌时卖出股票。实施追涨杀跌法的前提条件是：投资者必须有一定的投资经验,能够对市场做出大致精确的判断,从而适时地进行投资。在实战中,追涨杀跌关注的是趋势,追涨是判断涨势确立,杀跌是判断跌势确立,相对来说,确定性更高一点,但相应的差价空间要小很多,甚至于没有差价。以确定涨势和跌势成立为依据的操作方法又可以称为“右侧交易”。

　　事实上,在涨跌停板制度下,追涨杀跌往往会使投资者落空。所以,建议投资者在建仓的时候,最好不要等到股价止跌反弹之后,这时往往不会有大的机会。通常情况下,建仓可以在股价长期盘整的区域进行；对于那些明显表现为机构砸盘建仓,连续跌停的股票,可以在连续下跌第三个或者第四个跌停板时建仓（逆市操作,极易成功）,这时股价下跌幅度已达27%-34%,回头上行必定为期不远。当然,投资者需要避免在大熊市或者出现重大利空的情形下进行此类操作。另外,获利出场应选择在连续三个涨停板时,或者在连续涨停后的盘整中抛出。

　　五、保持良好的心态

　　对于普通散户而言,要保持良好的心态,需要把握以下几点：第一,避免在连续跌停中斩仓出局；第二,绝对不要借钱、贷款做股票投资；第三,将以投机为主的操作方式变为投资为主的操作方式。

　　在实战中,由于涨跌停板对多空双方的能量进行必要的限制,因此,一旦有极具威力的多头的股票,往往会成为率先涨停的对象。在短线操作中必须紧跟市场中的强势股品种进行短线操作,比如说,短线买入的股票应该是容易进入涨停板的股票,而判断是否容易进入涨停常会与某股票的前期走势有关,一般情况下,一些开盘后不到10分钟即进入涨停板的个股常会在以后几天的走势中表现出惊人的表现。另外,当某类股票成为市场上的炒作热点后,应该关注其中走势最强的股票,而且一定要设法关注在热点板块中最早进入涨停板的股票。实际上,部分投资者通常也会参与到与市场热点有关的股票投资中,但却容易介入同一板块中走势偏弱的股票,这类股票常会表现出在该板块涨的时间不如其他股票涨得多,而当该板块出现整体回落后,却易成为平仓的对象。

　　涨跌停板制度下的量价关系

　　由于涨跌停板制度限制股票一天的涨跌幅度,使多空的能量得不到彻底的宣泄,容易形成单边市。很多投资者存在追涨杀跌的意愿,而涨跌停板制度下的涨跌幅度比较明确,在股票接近涨幅或跌幅限制时,很多投资者可能经不起诱惑,挺身追高或杀跌,形成涨时助涨、跌时助跌的趋势。而且,涨跌停板的幅度越小,这种现象就越明显。目前,在沪、深证券市场中ST板块的涨跌幅度由于限制在5%,因而它的投机性也是非常强的,涨时助涨,跌时助跌的现象最为明显。

　　所谓单边市,指在一定的时期内市场行情只跌不涨或只涨不跌,一般为10天或更长的时期。在单边市场中,趋势的节奏基本上由一方所决定,其在续盘阶段一直掌握市场脉搏的运动,在哪儿开仓、在哪儿打压、在哪儿出仓,市场的运动显得井井有条,另一方完全处于被动挨打的局面,没有任何还手之力（图8-5）。通常情况下,单边形态包括急升和急跌,价格变动突如其来,一气呵成。单边里还包括有控制的上升与下跌,诸如台阶式上升和下跌、通道式上升和下跌、缓坡式上升和下跌,究其原因,这样的形态节约能量,能以较小的力量把现有趋势延续得更长。比如台阶式下跌,一段盘整后,只要庄家用少许筹码把股价打下一个台阶,人气涣散的市场就无法集结出反弹的多头力量。这样的下降就会近乎“无限期”地延续下去。单边市中还包含中继形态,股价在这里稍做休整,以便继续前行。这些多是漂亮的图形,比如三角形,包括对称三角形、上升三角形与下降三角形。特征是股价走势由大幅度震荡而逐渐振幅收敛,形成规则的三角形几何图形。

　　在实战中,在涨跌停板制度下,大涨（涨停）和大跌（跌停）的趋势继续下去,是以成交量大幅萎缩为条件的。在涨跌停板制度下,若跌停,买方寄希望于明天以更低价买人,因而缩手,结果在缺少买盘的情况下成交量小,跌势反而不止；反之,如果收盘仍为跌停,但中途曾被打开,成交量放大,说明有主动性买盘介入,有望止跌回升。

　　概括来讲,涨跌停板制度下,量价关系的变化可基本判断为：涨停量小,将继续上扬；跌停量小,将继续下跌。涨停成交量越大,反转下跌的可能性越大；跌停成交量越大,则反转上升的可能性越大。封住涨停的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盘力量大小,这个数量越大,继续当前走势概率越大,后续涨跌幅度也越大。

　　散户还需要谨防庄家利用涨跌停板反向操作。在实战中,庄家为了更好地出货或者吸筹,多会出现一些巨额买卖单。然而,此时市场上出现的巨额买卖单大多是虚的,不足以作为判定后市继续先前态势的依据。判断虚实的根据是是否存在频繁挂单、撤单行为,涨跌停是否经常被打开,当日成交量是否很大。若是,则这些量必为虚,反之则为实,从而可依先前标准作出判断。