冬季淘金第三波 布局年报高成长(附股)(2)

　　B 潜力黑马

　　四季度业绩或超预期

　　有些公司因为资产重组，基本面出现了翻天覆地的变化，公司业绩也会大幅提升，有些公司由于项目结算、业务特点等原因，往往在每年的四季度，业绩增长幅度都会大大高于前三季度，这些公司中都有可能暗藏业绩超预期的“黑马”。

　　丽江旅游：看好“索道+演艺”经营模式

　　公司是滇西北实力最强的综合性旅游集团。得益于玉龙雪山索道恢复经营及和府酒店经营改善公司营业收入和净利润大幅增长，预计2011年净利润增长500%-550%。

　　公司收购印象·丽江旅游51%股权的事项已通过证监会审核。在即将公布的年报中，公司业绩有可能超越其在三季报中的预计。

　　券商预测：第一创业对丽江旅游“索道+演艺”的经营模式非常看好，给予丽江旅游41-43元的目标价，并给予“强烈推荐”的评级。

　　光线传媒：广告投放旺季刺激业务高点

　　今年前三季，光线传媒净利润为1.01亿元，同比增长57.6%。而公司业绩存在季度性特点，由于国内电影市场黄金档期集中在下半年，另外9-10月和12-1月为广告投放旺季，因此公司下半年业绩通常好于上半年，同时4季度是全年业绩高点。

　　券商预测：招商证券预计，公司2011-2013年EPS分别为1.55元、2.05元和2.70元。

　　碧水源：BT项目收入有望四季度兑现

　　今年前三季度，公司实现营业收入3.68亿元，同比增长66.17%，归属于母公司净利润0.81亿元，同比增长28.62%。受市政施工进度影响，公司收入确认具有明显的季节性。2011年将尤为明显，根据施工计划，昆明第九、第十污水处理厂BT项目建设期主要集中于2011年下半年。

　　券商预测：东方证券认为，四季度上述BT项目完工进度或可达60%以上，带动公司四季度营业收入大幅增长，预计公司2011-2013年的EPS分别为0.94元、1.64元和2.12元。

　　永新股份：四季度盈利或大幅改观

　　永新股份前三季每股收益为0.54元，略超市场预期。公司从2006年以来，每年四季度业绩环比三季度均有大幅增长，主要源自四季度公司产品结构有一定改善，高毛利的包装产品占比提高。部分前期没有确认的收入，如超额盈利，政府补贴等均会在四季度体现。

　　券商预测：东方证券预计，公司2011年四季度的收入、盈利增长会有较大改观，预计2011-2013年每股收益分别为0.80元、1.03元、1.35元，维持买入评级。

　　富龙热电：有望变身矿业股

　　过不了多久，富龙热电就将改名为兴业矿业。富龙热电、富龙集团及兴业集团于2011年12月1日签订了资产交割确认书，上市公司将转身成为一只矿业股。

　　在重组方案中，兴业集团承诺，重大资产重组实施完毕后，置入资产中的采矿权资产在2011年、2012年及2013年的净利润预测数分别为20470.31万元、22410.29万元及22382.97万元，若未达到承诺，兴业集团将对上市公司进行补偿。

　　券商预测：国泰君安表示，兴业集团除置换资产外，后续还有八家矿业公司，包含铁、铅锌、金银、铟等矿产资源，有助于提高估值水平。