理财达人五大类产品如何挑选 哪些信托易“踩雷”(8)

　　保险篇

　　高“利率”并非都靠谱

　　文 本刊记者 陈婷

　　无论保险定价规则怎么变，保险公司怎么吆喝，作为保险消费者，在挑选保险产品的时候，首先要认清产品的真实属性，了解清楚保障范围等关键内容，然后再比较收益率。

　　2013年下半年以来，保险产品也逐渐“傍上”了收益率。一边厢，人身险预定利率上调为3.5%（年复利），年金上调为4.025%，普通寿险和年金产品费率下调，含有储蓄性质的终身寿险、两全保险、年金保险等产品内涵收益率上升；另一边厢，保险爱上互联网，中小险企通过在淘宝等网络平台推出预期收益率较高的万能险和投连险产品，力图冲击保费规模。

　　预定利率放开 传统险内涵收益率上升

　　自1999年降息之后，我国传统人身险预定利率多年来一直维持着年复利2.5%的低水平。随着银行利率市场化改革等因素的不断推进，终于在今年8月迎来了变革。

　　自2013年8月5日起，中国市场普通型（与分红、万能、投连等新型产品相对应）人身保险预定利率正式迈入3.5%时代。同时，该日及以后签发的普通型养老年金或保险期限为10年及以上的普通型年金保单，其预定利率上限自过去的2.5%抬升至最高4.025%。

　　此次放开人身险预定利率后，意味着传统寿险和年金产品的内涵收益率上升了不少。以20年期传统人身险来计算，3.5%的年复利折算为年单利大约为4.95%；而4.025%的普通年金预定年复利，若以20年储蓄期限简单计算，折算为年单利可达6%。

　　可见在新预定利率下，购买长期人身险和年金保险从收益率角度来看比以往有了不少提高。各大小保险公司也纷纷推出了以新的预定利率来定价的产品，相继推出了新费率下定价的定期寿险、终身寿险、两全保险等产品，新产品费率都有不同程度的下降。其中，平安人寿更是推出一款4%预定利率的人身和健康综合保障计划，超过了预定利率新规。

　　虽然预定利率上升后，传统人身险和年金产品的内涵收益率上升幅度不小，但由于这两大类产品更多体现的是保障功能，除了看预定利率水平，更应该看其具体的保障范围、保障利益和除外责任等，而不能光看预定利率高不高。

　　互联网平台 “高收益”理财保险频出

　　“预期年化收益率5.2%，每1000元，赠送1800集分宝……”

　　“预期年化收益率6%，不收取保单初始费用……”

　　在淘宝平台，国华人寿、合众人寿、东吴人寿、华夏人寿等公司纷纷推出类似的“理财型保险”。由于购买起点低、年化收益率较高等特点，加上不少保险公司会配合一些节假日做一些促销活动，还是获得了不少网民青睐。

　　不过对这些网络平台上出售的预期收益率较高的理财型保险产品，购买前还要先了解清楚产品特性。

　　首先，目前淘宝网上销售的保险理财产品主要是万能险和投连险。前者一般有2.5%左右的保证保本收益。而投连险的风险要看其投资标的，如果以固定收益资产为主则风险较低，达预期收益概率较大；如果投资标的含权益类资产（如股票），就存在亏损可能。

　　其次，预期收益率不等于实际收益。保险公司喜欢拿很有诱惑力的高预期收益来吸引人，但预期收益一般是投资者可能获得的收益上限，最终实际到手的可能有高有低。

　　最后，在网络平台购买理财型保险的隐形成本要特别留心。如投保后本金是否100%进入个人账户，是否要扣除初始费用、保单管理费、风险保险费，是否允许提前赎回，或要被扣除多少退保费用？产品募集期的“在途时间”有多长等等。